تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست و چگونه کار می کند؟

راکش شارما نویسنده ای با بیش از 8 سال تجربه در مورد تلاقی بین فناوری و تجارت است. راکش در زمینه سرمایه گذاری، تجارت، بلاک چین و ارزهای دیجیتال متخصص است.

آمیلکار چاواریا یک کارآفرین فین‌تک و بلاک چین است که بیش از یک دهه تجربه راه‌اندازی شرکت‌ها دارد. او از سال 2019 در کرنل، بلاک چین و فین‌تک و از سال 2021 در MIT و وارتون تدریس کرده است. او به دولت‌ها، مؤسسات مالی، تنظیم‌کننده‌ها و استارت‌آپ‌ها مشاوره می‌دهد. او همچنین نقش های مدیریتی در گلدمن ساکس و بلک راک داشته است.

Jiwon Ma یک بررسی کننده حقایق و تحلیلگر تحقیقاتی است که سابقه ای در زمینه امنیت سایبری، امنیت بین المللی، و فناوری و سیاست های حفظ حریم خصوصی دارد. قبل از پیوستن به Dotdash، او برای یک موسسه مالی جهانی در مورد سیاست‌های امنیت سایبری مشورت کرد و به عنوان یک تحلیلگر پژوهشی در مرکز علوم و امور بین‌الملل بلفر تحقیق کرد.

Investopedia / ژول گارسیا

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک فناوری مالی در حال ظهور است که بر اساس دفتر کل توزیع شده ایمن مشابه آنچه توسط ارزهای دیجیتال استفاده می شود، است.

در ایالات متحده، فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قوانینی را برای مؤسسات مالی متمرکز مانند بانک‌ها و کارگزاری‌ها تعریف می‌کنند که مصرف‌کنندگان برای دسترسی مستقیم به سرمایه و خدمات مالی به آن‌ها تکیه می‌کنند. DeFi این سیستم مالی متمرکز را با توانمندسازی افراد با مبادلات دیجیتالی همتا به همتا به چالش می‌کشد.

DeFi هزینه هایی را که بانک ها و سایر شرکت های مالی برای استفاده از خدمات خود دریافت می کنند حذف می کند. افراد پول را در یک کیف پول دیجیتال امن نگهداری می کنند، می توانند در عرض چند دقیقه پول را انتقال دهند و هر کسی که به اینترنت متصل است می تواند از DeFi استفاده کند.

خوراکی های کلیدی

• امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi از فناوری های نوظهور برای حذف اشخاص ثالث و موسسات متمرکز از تراکنش های مالی استفاده می کند.
• اجزای DeFi عبارتند از استیبل کوین، نرم افزار و سخت افزاری که امکان توسعه برنامه ها را فراهم می کند.
• زیرساخت های DeFi و مقررات آن به طور مداوم در حال تغییر هستند.

روی Play کلیک کنید تا بدانید امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست

مالی متمرکز در مقابل مالیه غیرمتمرکز (DeFi)

امور مالی غیرمتمرکز با مؤسسات مالی سنتی و متمرکز و بانکداری متفاوت است.

مالی متمرکز

در امور مالی متمرکز، پول توسط بانک ها و اشخاص ثالث نگهداری می شود که جابجایی پول بین طرفین را تسهیل می کنند و هر کدام برای استفاده از خدمات آنها کارمزد دریافت می کنند. شارژ کارت اعتباری از تاجر شروع می شود و به بانک خریداری کننده منتقل می شود که جزئیات کارت را به شبکه کارت اعتباری ارسال می کند.

شبکه شارژ را پاک می کند و از بانک درخواست پرداخت می کند. هر نهاد در زنجیره برای خدمات خود هزینه دریافت می کند، به طور کلی به این دلیل که بازرگانان باید برای استفاده از کارت های اعتباری و بدهی پرداخت کنند.

همه تراکنش‌های مالی در امور مالی متمرکز، از درخواست‌های وام گرفته تا خدمات یک بانک محلی، نظارت می‌شوند.

دو مورد از اهداف DeFi شامل کاهش زمان تراکنش و افزایش دسترسی به خدمات مالی است.

مالی غیرمتمرکز

امور مالی غیرمتمرکز با اجازه دادن به افراد، بازرگانان و مشاغل برای انجام تراکنش های مالی از طریق فناوری نوظهور، واسطه ها را حذف می کند. از طریق شبکه های مالی همتا به همتا، DeFi از پروتکل های امنیتی، اتصال، نرم افزار و پیشرفت های سخت افزاری استفاده می کند.

هر جا که اتصال به اینترنت وجود داشته باشد ، افراد می توانند با استفاده از نرم افزاری که اقدامات مالی را در پایگاه داده های مالی توزیع شده ثبت و تأیید می کند ، وام ، تجارت و وام بگیرند. یک بانک اطلاعاتی توزیع شده در مکانهای مختلف قابل دسترسی است زیرا داده ها را از همه کاربران جمع آوری و جمع می کند و از یک مکانیسم اجماع برای تأیید آن استفاده می کند.

مالی غیرمتمرکز نیاز به یک مدل مالی متمرکز را با این امکان که هر کسی را برای استفاده از خدمات مالی در هر نقطه صرف نظر از اینکه چه کسی یا کجا هستند ، از بین می برد. برنامه های DEFI از طریق کیف پول شخصی و خدمات تجاری که برای افراد پذیرایی می کند ، کنترل بیشتری بر پول خود می دهد.

امور مالی غیر متمرکز ناشناس بودن کامل را ارائه نمی دهد. معاملات شامل نام یک فرد نیست بلکه توسط اشخاصی که دسترسی دارند ، از جمله دولت ها و قانون برای محافظت از منافع مالی یک فرد ، قابل ردیابی هستند.

Defi چگونه کار می کند؟

مالی غیرمتمرکز از فناوری blockchain که ارزهای رمزنگاری شده استفاده می کنند استفاده می کند. blockchain یک پایگاه داده یا دفترچه توزیع شده و ایمن است. از برنامه های DAPPS برای انجام معاملات و اجرای blockchain استفاده می شود.

در blockchain ، معاملات در بلوک ها ثبت می شوند و سپس توسط سایر کاربران تأیید می شوند. اگر این تأیید کننده ها در مورد معامله توافق کنند ، بلوک بسته و رمزگذاری شده است. بلوک دیگری ایجاد شده است که اطلاعاتی در مورد بلوک قبلی موجود در آن دارد.

بلوک ها از طریق اطلاعات موجود در هر بلوک روند "زنجیر" می شوند و نام آن را blockchain می دهند. اطلاعات در بلوک های قبلی بدون تأثیرگذاری بر روی بلوک های زیر قابل تغییر نیست ، بنابراین هیچ راهی برای تغییر یک blockchain وجود ندارد. این مفهوم به همراه سایر پروتکل های امنیتی ماهیت امن یک blockchain را فراهم می کند.

استفاده از defi

معاملات مالی همتا به همتا (P2P) یکی از محل های اصلی DEFI است. معامله P2P DEFI جایی است که دو طرف موافقت می کنند که رمزنگاری را برای کالاها یا خدمات بدون شخص ثالث درگیر کنند.

در DEFI ، P2P می تواند نیازهای وام یک فرد را برآورده کند ، و یک الگوریتم با همسالان مطابقت دارد که در مورد شرایط وام دهنده توافق دارند و وام صادر می شود. پرداخت از P2P از طریق یک برنامه غیر متمرکز یا DAPP انجام می شود و همان فرآیند را در blockchain دنبال می کند. استفاده از defi اجازه می دهد:

• دسترسی: هرکسی که دارای اتصال به اینترنت باشد می تواند به یک پلت فرم DEFI دسترسی پیدا کند و معاملات بدون هیچ محدودیتی جغرافیایی اتفاق می افتد.

• هزینه های پایین و نرخ بهره بالا: DEFI هر دو طرف را قادر می سازد تا مستقیماً با نرخ بهره مذاکره کنند و از طریق شبکه های DEFI پول وام دهند.

• امنیت و شفافیت: قراردادهای هوشمند منتشر شده در یک blockchain و سوابق معاملات تکمیل شده برای هر کسی برای بررسی در دسترس است اما هویت شما را فاش نمی کند. blockchains تغییر ناپذیر است ، به این معنی که آنها نمی توانند تغییر کنند.

• استقلال: سیستم عامل های DEFI به هیچ موسسه مالی متمرکز اعتماد نمی کنند و مشمول مشکلات و ورشکستگی نیستند. ماهیت غیرمتمرکز پروتکل های DEFI بخش عمده ای از این خطر را کاهش می دهد.

وام به همسالان تحت Defi به معنای این نیست که هیچ علاقه و هزینه ای وجود نخواهد داشت. با این حال ، این بدان معنی است که شما گزینه های بیشتری را خواهید داشت زیرا وام دهنده می تواند در هر نقطه از جهان باشد.

مزایا و معایب کمبود

برنامه های غیر متمرکز به افراد امکان انتقال سرمایه در سراسر جهان را می دهد

توانایی سرمایه گذار در تولید درآمد

سطح بالای امنیت

مشارکت در Defi پیچیده است و به راحتی قابل درک نیست

خطر بالای کلاهبرداری و کلاهبرداری

سطح بالای نوسانات

آینده Defi

امور مالی غیر متمرکز به طور مداوم در حال تحول است. این تنظیم نشده است و اکوسیستم آن با اشتباهات زیرساختی ، هک و کلاهبرداری همراه است.

قوانین فعلی بر اساس ایده صلاحیت های مالی جداگانه ساخته شده است که هر یک مجموعه قوانین و قوانین خاص خود را دارند. توانایی معاملات بدون مرز Defi سؤالات اساسی را برای این نوع مقررات ارائه می دهد.

چه کسی مسئول تحقیق در مورد جرم مالی است که در سراسر مرزها ، پروتکل ها و برنامه های DEFI رخ می دهد؟چه کسی مقررات را اجرا می کند و چگونه آنها را اجرا می کند؟

نگرانی های دیگر شامل پایداری سیستم ، نیازهای انرژی ، ردپای کربن ، به روزرسانی سیستم ، نگهداری سیستم و خرابی سخت افزار است.

امور مالی غیر متمرکز چه کاری انجام می دهد؟

هدف از DEFI ، به چالش کشیدن استفاده از موسسات مالی متمرکز و اشخاص ثالث است که در کلیه معاملات مالی درگیر هستند.

آیا بیت کوین یک مالی غیر متمرکز است؟

بیت کوین یک رمزنگاری است. Defi برای استفاده از Cryptocurrency در اکوسیستم خود طراحی شده است ، بنابراین بیت کوین به اندازه بخشی از آن Defi نیست.

مقدار کل در defi قفل شده است؟

مقدار کل قفل شده (TVL) مجموع کلیه ارزهای رمزنگاری شده ، وام ، واریز شده در یک استخر یا برای سایر اقدامات مالی در تمام موارد استفاده شده است. همچنین می تواند مبلغ ارزهای رمزپایه خاص مورد استفاده برای فعالیتهای مالی مانند اتر یا بیت کوین را نشان دهد.

خط پایین

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) یک فناوری مالی در حال ظهور است که سیستم بانکی متمرکز فعلی را به چالش می کشد. Defi هزینه هایی را که بانک ها و سایر شرکت های مالی برای استفاده از خدمات خود هزینه می کنند ، از بین می برد و استفاده از معاملات همتا به همسالان یا P2P را ترویج می کند.

سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه و سایر پیشنهادات اولیه سکه ("ICO") بسیار پرخطر و سوداگرانه است و این مقاله توصیه ای توسط سرمایه گذاری یا نویسنده برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری یا سایر ICO نیست. از آنجا که وضعیت هر فرد بی نظیر است ، یک متخصص واجد شرایط همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی مشورت شود. Investopedia هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت یا به موقع اطلاعات موجود در اینجا ندارد.