در سال 2020 ، اصطلاح "کشاورزی بازده" وجود نداشت. امروز ، می توانید با حرکت نشانه های LP در داخل و خارج از برنامه های مختلف Defi ، "مزرعه برای بازده" - حداکثر سود - را به حداکثر برسانید.
به روز شده در 10 مارس 2022 • 4 دقیقه بخوانید
خلاصه
برای سازندگان خودکار بازار (AMM) مانند Uniswap ، Curve و Balancer برای عملکرد ، ارائه دهندگان نقدینگی رمزنگاری باید دارایی ها را در استخرهای نقدینگی رمزنگاری کنند. هنگامی که نشانه ها به یک استخر نقدینگی رمزنگاری می شوند ، این سکو به طور خودکار نشانه جدیدی تولید می کند که نشان دهنده سهم سپرده گذار در آن استخر است. به این یک نشانه ارائه دهنده نقدینگی (LP) گفته می شود ، و می توان از آن برای بسیاری از توابع هم در بستر بومی خود و هم در برنامه های مالی غیر متمرکز (DEFI) استفاده کرد. این اثر ضرب نقدینگی موجود در اکوسیستم Defi را دارد.
فهرست
توکن های LP و ارائه دهندگان نقدینگی رمزنگاری
سیستم عامل های سازنده بازار (AMM) مانند Uniswap ، Curve و Balancer جنبه اصلی اکوسیستم سرمایه گذاری غیرمتمرکز سریع (DEFI) هستند و یک رویکرد جدید برای تجارت به طور کلی ارائه می دهند. عملکرد اصلی سیستم عامل های سازنده بازار سازنده ، نشانه ارائه دهنده نقدینگی (LP) است. نشانه های LP اجازه می دهد تا AMM ها غیر حضوری باشند ، به این معنی که آنها به نشانه های شما ادامه نمی دهند ، بلکه در عوض از طریق توابع خودکار که باعث عدم تمرکز و انصاف می شوند ، کار می کنند. توکن های ارائه دهنده نقدینگی همچنین لایه های جدیدی از تجارت و دسترسی به کل اکوسیستم Defi را باز می کنند ، که رشد در شکل اثرات مهم شبکه را تسهیل کرده است.
ویژگی غیر حضوری سیستم عامل های AMM برای بخشی از اکوسیستم مالی غیر متمرکز است. در سیستم عامل های AMM ، شما با دریافت نشانه های LP در ازای تهیه نشانه هایی مانند اتر (ETH) در استخر نقدینگی رمزنگاری ، که توسط کد مدیریت می شود و نه با عملکرد انسانی ، کنترل دارایی های خود را کنترل می کنید. نشانه های LP نشان دهنده سهم ارائه دهنده نقدینگی رمزنگاری از استخر است ، و ارائه دهنده نقدینگی رمزنگاری کاملاً در کنترل نشانه باقی مانده است.
به عنوان مثال ، اگر دارایی 10 دلار به ارزش استخر متعادل که 100 دلار ارزش دارد ، 10 ٪ از نشانه های LP آن استخر را دریافت می کنید. شما 10 ٪ از نشانه های LP را دریافت می کنید زیرا 10 ٪ از استخر نقدینگی رمزنگاری را دارید. نشانه های LP به ادعای شما نسبت به سهم شما از دارایی های استخر تبدیل می شوند. نگه داشتن این نشانه های LP به شما امکان می دهد کنترل کامل را در هنگام برداشتن سهم خود از استخر بدون دخالت کسی - حتی سکوی متعادل کننده - کنترل کنید. و از آنجا که نشانه های LP نشانه های ERC-20 هستند ، می توان آنها را منتقل کرد ، رد و بدل کرد و حتی در پروتکل های دیگر نیز تهیه شد.
چگونه نشانه های LP نقدینگی DEFI را تقویت می کنند
نقدینگی یک مفهوم اساسی در فضای Defi است. این اصطلاح به این امر اشاره دارد که چگونه یک دارایی به راحتی می تواند بدون ایجاد تغییر شدید در قیمت دارایی به دیگری تبدیل شود. در امور مالی سنتی ، پول نقد به عنوان مایع ترین دارایی دیده می شود ، زیرا می توانید آن را به راحتی برای طلا ، سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی ها مبادله کنید. با این حال ، پول نقد به راحتی به رمزنگاری تبدیل نمی شود. در فضای رمزنگاری گسترده تر ، بیت کوین (BTC) در حال حاضر مایع ترین دارایی است ، زیرا تقریباً در هر مبادله متمرکز پذیرفته و قابل تجارت است. در اکوسیستم Defi ، که تقریباً به طور انحصاری در شبکه اتریوم ساخته شده است ، اتر مایع ترین دارایی است زیرا دارایی بومی اتریوم است و در هر مبادله غیرمتمرکز (DEX) پذیرفته و قابل قبول است.
قبل از ایجاد نشانه های ارائه دهنده نقدینگی ، تمام دارایی هایی که در اکوسیستم اتریوم مورد استفاده قرار می گیرند در طول دوره استفاده از آنها غیرقابل دسترسی بودند. توکن ها معمولاً در هنگام نیاز به جمع آوری ، به طور معمول به عنوان بخشی از مکانیسم حاکمیت قفل می شوند. به عنوان مثال ، در مکانیسم اثبات سهام (POS) Ethereum 2. 0 ، ETH به منظور اعتبارسنجی و اضافه کردن بلوک های جدید به blockchain Ethereum قفل می شود. هنگامی که یک توکن در این مورد جمع می شود ، نمی توان از آن برای موارد دیگر استفاده کرد ، این بدان معنی است که نقدینگی کمتری در سیستم وجود دارد. ایجاد دارایی های قابل تبدیل به راحتی در AMM ها به شکل نشانه های LP این مشکل نقدینگی رمزنگاری قفل شده را حل می کند - حداقل در Defi.
با استفاده از نشانه های ارائه دهنده نقدینگی ، می توان از همان نشانه ها چندین بار استفاده کرد ، حتی اگر در یک محصول Defi سرمایه گذاری شود یا در یک مکانیسم حاکمیت سکو جمع شود. نشانه های LP با باز کردن یک شکل غیرمستقیم از لکه دار کردن ، مشکل نقدینگی رمزنگاری محدود را حل می کنند ، جایی که شما ثابت می کنید که به جای اینکه خود نشانه ها را ببندید ، نشانه های خود را دارید.
کشاورزی با نشانه های LP
از آنجایی که DeFi یک فضای به سرعت در حال توسعه است، اصطلاحات تعریف کننده فضا نیز دائما در حال تغییر هستند. چیزی که این مقاله به عنوان نشانه های LP از آن یاد می کند، بسته به پلتفرم ممکن است نام های دیگری داشته باشد. به عنوان مثال، در پروتکل Balancer، این توکن ها به عنوان توکن های استخر متعادل کننده (BPT) یا توکن های استخر نامیده می شوند. در Uniswap، این توکن ها به عنوان توکن های استخر یا توکن های نقدینگی شناخته می شوند. Curve به آنها به عنوان توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP) اشاره می کند. اگرچه ممکن است اصطلاحات متفاوت باشد، اما تعریف یکسان است. توکن‌های LP گواه ریاضی هستند که شما دارایی‌هایی را به یک استخر ارائه کرده‌اید - و توکن‌های LP ادعای بازپس‌گیری آن دارایی‌ها را دارند.
یکی دیگر از اصطلاحات اخیر DeFi، مزرعه محصول است - عبارتی که در نیمه اول سال 2020 وجود نداشت اما اخیراً در سطح جهانی جذابیت قابل توجهی پیدا کرده است. ایده کشاورزی بازدهی این است که توکن ها را در برنامه های مختلف DeFi به منظور به حداکثر رساندن درآمد سپرده گذاری کنیم. با انتقال توکن ها به داخل و خارج از پروتکل های مختلف، می توان سود را به حداکثر رساند.
اگرچه هر دو مزرعه بازده و توکن های LP ایده های نسبتاً جدیدی هستند، آنها شروع به استفاده با هم کرده اند. برای درک این که چگونه این کار می کند، بیایید به مراحل پرورش توکن CRV در پروتکل Curve با استفاده از DAI نگاه کنیم:
DAI را به استخر نقدینگی کریپتو سپرده گذاری کنید
توکن های LP را دریافت کنید
توکن های LP را به استخر شرط بندی Curve واریز کنید
توکن CRV را دریافت کنید
در این سناریو، DAI شما در استخر نقدینگی ارز دیجیتال Curve سود و کارمزد دریافت می کند. در همان زمان، توکن LP از استخر نقدینگی، توکن‌های CRV را به عنوان پاداش برای شرط‌بندی به دست می‌آورد. با استفاده از توکن‌های LP، نقدینگی شما دوبار کار می‌کند - کسب کارمزد و بازده کشاورزی.
Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها، حذفیات یا نادرستی ندارد. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً متعلق به نویسنده یا نویسنده است و منعکس کننده نظرات Gemini یا مدیریت آن نیست. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث یا مشاوره سرمایه گذاری، مالی یا تجاری را تایید نمی کند. قبل از تصمیم گیری مالی باید با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر از سیاست سایت Cryptopedia ما دیدن کنید.
