محاسبه اهرم گزینه ها

اهرم گزینه ها معادل نقدی متعدد از موقعیت گزینه های شخص نسبت به قیمت نقدی واقعی دارایی اساسی است.

اهرم گزینه ها - مقدمه

گزینه های اهرم - تصویر

دقیقاً چگونه گزینه ها کار می کنند؟

گزینه های سهام اهرم گزینه ها را تولید می کند زیرا هر قرارداد 100 سهم از سهام زیرین را نشان می دهد و در عین حال فقط بخشی از قیمت را هزینه می کند. این امر به معامله گران گزینه اجازه می دهد تا سود را در همان تعداد سهام با هزینه بسیار کمتری کنترل کنند.

در اینجا یک تصویر اهرم گزینه ها وجود دارد: با فرض اینکه 1000 دلار دارید و مایل به سرمایه گذاری در سهام شرکت XYZ هستید. شرکت XYZ با 50 دلار معامله می شود در حالی که 50 دلار گزینه تماس اعتصاب قیمت 2. 00 دلار است. در این حالت ، شما به سادگی می توانید سهام شرکت XYZ را با تمام پول خود خریداری کنید و 20 سهم خود را در اختیار داشته باشید یا می توانید 5 قرارداد از 50 گزینه تماس اعتصاب اعتصاب را در سهام شرکت XYZ خریداری کنید که 500 سهم را کنترل می کند! با همین مقدار پول می توانید با خرید سهام ، 25 برابر بیشتر سهام شرکت XYZ را از آنچه معمولاً می توانید کنترل کنید. این گزینه ها در معاملات گزینه اهرم است.

گزینه های اهرم - محاسبه

مشکل تصویر فوق از اهرم گزینه ها این است که حتی اگر 5 قرارداد از گزینه های تماس قیمت اعتصاب 50 دلاری 500 سهم از شرکت XYZ را نشان دهد ، دقیقاً به همان اندازه سهام شرکت XYZ حرکت نمی کند. گزینه های سهام تنها بخشی از حرکت قیمت را در سهام زیربنایی خود منتقل می کند که با ارزش دلتا آن اداره می شود. در گزینه پول ، به طور معمول دارای مقدار دلتا 0. 5 است. این بدان معنی است که هر قرارداد 50 دلار گزینه تماس اعتصاب فقط برای هر حرکت 1 دلار در سهام زیرین فقط 0. 50 دلار حرکت می کند.

گزینه ها اهرم = (قیمت سهام معادل دلتا - قیمت گزینه) / قیمت گزینه

دنبال کردن از مثال فوق: سهام XYZ با 50 دلار معامله می شود و گزینه های تماس اعتصاب 50 دلاری آن دارای مقدار دلتا 0. 5 است: گزینه های اهرم = ([50 $ 0. 5] - 2 دلار) / 2 = 11. 5 بار

محاسبه اهرم گزینه های فوق نشان می دهد که گزینه های تماس اعتصاب 50 دلاری شرکت XYZ دارای گزینه ای از گزینه های 11. 5 بار است ، به این معنی که به شما امکان می دهد 11. 5 برابر سود را با همان مقدار پول بدست آورید ، این بدان معنی است که به شما امکان می دهد11. 5 برابر تعداد سهم معادل با همان مقدار پول را کنترل کنید. از نظر افراد غیرمستقیم ، 11. 5 بار گزینه ها با 11. 5 بار بالن را به دست می آورید و به شما اجازه می دهد 1000 دلار در قدرت کنترل سهم 11،500 دلار ارزش داشته باشد.

گزینه های اهرم - تفسیر

درک گزینه های چندگانه در تجارت گزینه ها ضروری است زیرا هرچه گزینه ها بیشتر از آن استفاده می کنند ، خطر ضرر بیشتر می شود! همه اهرم ها شمشیرهای دو لبه هستند و ریسک/پاداش متناسب با یکدیگر در معاملات گزینه است. به همین دلیل ، گزینه های موجود در گزینه های پول همیشه پایین تر از گزینه های گزینه های پول است که به نوبه خود پایین تر از گزینه های پول است. در اینجا یک مقایسه وجود دارد:

گزینه های اهرم (1) = ([50 $ 0. 5] - 2 $) / 2 $ = 11. 5 بار

گزینه های اهرم (2) = ([50 $ 0. 8] - 6 دلار) / 6 $ = 5. 7 بار

حتی اگر گزینه های خارج از پول 49 برابر سود بیشتری داشته باشند ، می تواند 49 برابر ضرر و زیان را برای گسترش تمام پول های سرمایه گذاری شده در صورت عدم موفقیت شرکت XYZ با انقضاء از قیمت اعتصاب خود تحمیل کند!

گزینه های اهرم - برنامه ها

گزینه های اهرم چندگانه در معاملات گزینه برای:

1. ساخت و ساز نمونه کارها

2. مدیریت ریسک

3. توسعه سیستم تجارت

سلب مسئولیت مهم: گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. داده ها و اطلاعات فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و برای اهداف تجاری در نظر گرفته نشده است. نه OptionTradingpedia. com ، MasterSoequity. com و هیچ یک از داده های داده یا ارائه دهندگان محتوا در قبال هرگونه خطا ، حذف یا تأخیر در محتوا ، یا هرگونه اقدامی که در اتکا به آن انجام می شود ، مسئولیت پذیر نیستند. داده ها دقیق تلقی می شوند اما ضمانت یا تضمین نمی شوند. OptionTradinpedia. com و MasterSoequity. com یک کارگزار ثبت شده نیستند و خدمات هیچ شرکت کارگزاری را تأیید نمی کنند یا توصیه نمی کنند. شرکت کارگزاری که شما انتخاب می کنید صرفاً مسئول خدمات خود به شما است. با دسترسی ، مشاهده یا استفاده از این سایت به هر طریقی ، شما موافقت می کنید که به شرایط فوق و سلب مسئولیت های موجود در این سایت محدود شوید.

هشدار کپی رایت: کلیه مطالب و اطلاعات ارائه شده در اینجا در OptionTradingPedia. com ویژگی OptionTradingpedia. com است و قرار نیست به هر روش کپی ، توزیع مجدد یا بارگیری شود ، مگر اینکه مطابق با خط مشی نقل قول ما باشد. ما یک سیستم جامع برای تشخیص سرقت ادبی داریم و علیه هر افراد ، وب سایت ها یا شرکت های درگیر اقدام قانونی خواهیم کرد. ما کپی رایت خود را بسیار جدی می گیریم!