خطرات بیت کوین کاغذ

پتانسیل از دست دادن بودجه شما تنها دلیل تأمین بیت کوین خود نیست. همچنین تضمین می کند که قیمت قابل دستکاری نیست.

پتانسیل از دست دادن بودجه شما تنها دلیل تأمین بیت کوین خود نیست. همچنین تضمین می کند که قیمت قابل دستکاری نیست.

آیا بیت کوین را در مبادله نگه می دارید؟

بگذارید داستانی را برای شما تعریف کنم که چه اتفاقی می افتد وقتی شما و دیگران بیت کوین خود را در صرافی ها بگذارید. ممکن است از شنیدن این معنی برای منابع خود شگفت زده شوید. این ممکن است بسیار شبیه به خود شما باشد.

بیایید لایحه شخصیت خود را صدا کنیم. بیل سالها با احتیاط در حال تماشای بیت کوین بوده و در مورد آن در حال عبور و خواندن چند مقاله است. پس از سهوا پس انداز پول زیادی به دلیل قفل شدن ، وی تصمیم گرفت که در آخر به بیت کوین شیرجه بزند. یکی از دوستان به او گفت که برای خرید اولین تکه بیت کوین ، Coinbase ، Binance یا یک مبادله محبوب و "قابل اعتماد" دیگر را بررسی کند.

بنابراین ، بیل یک حساب کاربری ایجاد کرد و چهره ، شناسه ، شماره تأمین اجتماعی ، آدرس و هر جزئیات مربوط به زندگی خود را بارگذاری کرد تا اینکه سرانجام به صفحه "خرید بیت کوین" رسید. او بخشی از بیت کوین را برداشت ، اما پس از تمام این دردسر ، با خودش فکر کرد:

"من نیازی به یادگیری همه این جزئیات فنی پیچیده در مورد کیف پول های سخت افزاری و حضانت خود ندارم - من فقط می خواهم بیت کوین من امن باشد."

بیل وب سایت Exchange را بررسی کرد و تصمیم گرفت که کارشناسان امنیتی در بورس ، با ذخیره سازی سرد ویز-بنگ و رمزگذاری پیشرفته ، در تأمین امنیت بیت کوین خود بهتر از خودش باشند.

بیل پس از تصمیم گیری از خود بسیار خوشحال شد - این مبادله نه تنها سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده کرد ، بلکه به او آرامش خاطر داد و می دانست که شخص دیگری مسئول حفظ دارایی های خود از هر نوع سرقت یا فعالیت های مخرب است. از این گذشته ، چرا او باید نگران چنین چیزهایی باشد که متخصصانی در دسترس بودند که به جای آنها می توانستند آنها را اداره کنند؟

بیل از آن زمان با ایده اعتماد به مبادلات با بیت کوین بسیار راحت شده است - سکه های وی اکنون از اشتباهات خودش در امان است!

وقتی اعتماد ناپدید می شود: سقوط FTX

هنگامی که بیل یک روز صبح این خبر را روشن کرد و فهمید که مبادله عظیم رمزنگاری FTX به تازگی متوقف شده است و به نظر می رسد "به طور تصادفی" 10 میلیارد دلار از دست می دهد ، تقریباً یک سوم از کلاه بازار خود ، او شوکه شد.

چگونه ممکن است یک شرکت با لوگوی خود در کنار یک استادیوم ورزشی بزرگ و مدیرعاملی که در CNBC، بلومبرگ و در مقابل کنگره ایالات متحده (!) ظاهر شد تا در مورد دارایی‌های دیجیتال و مقررات صحبت کند، این همه از دست داده یا احتمالاً به سرقت رفته است. درست از زیر بینی همه؟

حالا بیل بین یک سنگ و یک مکان سخت گیر کرده بود. او به صرافی خود مشکوک بود، اما راه اندازی کیف پول سخت افزاری خود بسیار دشوار و ترسناک به نظر می رسید. لازم است که او روی یک دستگاه فیزیکی سرمایه گذاری کند، دانش لازم را برای ایمن سازی صحیح آن به دست آورد و پشتیبان عبارت اولیه خود را پیگیری کند. حتی اگر اصول اولیه را بفهمد، باز هم خطر جا انداختن دستگاه خود یا ذخیره نامناسب نسخه پشتیبان و از دست دادن دسترسی به بیت کوین وجود داشت.

FTX شوکه کننده بود، اما مطمئناً مبادله بیل هرگز به همان روش انجام نمی شود. مردم قبل از آمدن آن را می دیدند، و او وقت داشت بیرون بیاید، درست است؟

دلایل حذف بیت کوین از صرافی ها

واضح است که اعتماد کردن به بیت کوین به یک صرافی این خطر را به همراه دارد که یک روز صبح وارد سیستم شوید و متوجه شوید که بیت کوین شما وجود ندارد. اگر خودتان بیت کوین خود را با استفاده از کیف پول سخت افزاری نگه دارید، این اتفاق نمی افتد.

با این حال، یک دلیل بزرگ دیگر وجود دارد که مهم است بیت کوین خود را از مبادلات خارج کنید: قیمت بیت کوین.

چگونه حضانت شخصی می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد؟همه چیز در علم اقتصاد می گوید که خرید و فروش بر قیمت بازار یک کالا تأثیر می گذارد، نه اینکه چه کسی آن را در اختیار دارد. با این حال، حضانت شخصی در قیمت گذاری بسیار مهم است – و به چیزی مربوط می شود که من آن را «BTC کاغذی» می نامم.

معرفی The Big Thing: Paper BTC

بیایید با در نظر گرفتن یک صرافی فرضی به نام ExchangeCorp، که توسط یک کارآفرین خوش‌گذران به نام برنی اداره می‌شود، ببینیم چگونه کار می‌کند. ExchangeCorp روشی بدون عارضه برای خرید بیت کوین ایجاد کرد و تیمی از کارشناسان امنیتی را استخدام کرد تا مطمئن شود که هکرها از خود دور می شوند. با گذشت زمان و از طریق کمپین های بازاریابی عالی، ExchangeCorp با معامله گران و سرمایه گذاران اعتماد ایجاد کرد و بسیاری را جذب کرد تا بیت کوین خود را در صرافی ذخیره کنند.

زمانی که کاربران بیت کوین خود را نزد ExchangeCorp نگه می دارند، مدیر عامل برنی و تیمش کنترل روی آن سکه ها را حفظ می کنند. مشتریان به سادگی ادعای روی سکه های خود دارند: می توانند وارد سیستم شوند و موجودی خود را ببینند و همچنین درخواست کنند سکه های خود را برداشت کنند. با این حال، اگر برنی بخواهد آن سکه های بدهکار به مشتریان خود را به آدرس های بیت کوین دیگر منتقل کند، از نظر فنی می تواند بدون اجازه مشتری این کار را انجام دهد.

هنگامی که برنی پاهای خود را لگد می زند و به توازن در طاق ExchangeCorp نگاه می کند ، او خوشحال است که ده ها هزار بیت کوین را می بیند که مشتریانش زیبا نشسته اند. از آنجا که ExchangeCorp خوب عمل می کند ، بیشتر بیت کوین همیشه از بیرون رفتن وارد می شود.

بنابراین برنی ایده عاقلانه ای به دست می آورد. او می توانست برخی از این سکه های مشتری را به دست آورد ، علاقه ای کسب کند و سکه ها را برگرداند بدون اینکه کسی متوجه شود. او ثروتمندتر می شود ، و خطر کافی برای مشتریان مبادله ای که درخواست می کنند در یک زمان درخواست برداشت کنند تا تعادل گسترده طاق خود را به صفر برساند ، ناچیز است. بنابراین برنی هزاران سکه در اینجا و آنجا وام می دهد تا صندوق ها و مشاغل را تأمین کند.

منبعبانک های سنتی حتی از مبادله نیز بدتر هستند. و از مارس 2020 ، آنها اکنون می توانند 100 ٪ از پول شما را وام دهند!

اکنون مجموعه دیگری از ادعاها وجود دارد که باید در نظر بگیرید. مشتریان در Betcoin خود در ExchangeCorp ادعایی دارند ، اما ExchangeCorp دیگر بیت کوین واقعی را ندارد - آنها فقط در سکه ای که وام داده اند ، ادعایی دارند. آنچه در حال حاضر مشتریان دارند ، ادعایی در مورد کاغذ BTC است که توسط ExchangeCorp برگزار می شود و بیت کوین واقعی در دست وام گیرندگان است.

اینجاست که همه چیز عجیب می شود. همه مشتریان ExchangeCorp هنوز فکر می کنند که ادعای مستقیمی در مورد بیت کوین واقعی با خیال راحت توسط ExchangeCorp دارند. با این حال ، این بیت کوین واقعی در واقع در دست کسانی است که از مبدل وام گرفته شده اند ، و آن نهادها آن را در بازار می فروشند.

چه اتفاقی می افتد که ExchangeCorp مقدار زیادی از بیت کوین را که مشتریان خود سپرده اند ، وام می دهد؟بسیاری از بیت کوین های اضافی شروع به شناور شدن در بازار می کنند ، زیرا سرمایه گذاران که فکر می کنند بیت کوین واقعی را در اختیار دارند ، فقط BTC کاغذ را نگه می دارند. تمام این منبع اضافی بیت کوین در بازار فشار خرید را جذب می کند ، که قیمت بیت کوین را سرکوب می کند.

بیایید به عرضه و تقاضای ساده در اینجا نگاه کنیم:

هنگامی که کاغذ BTC وارد بازار می شود ، زیرا شرکت کنندگان در بازار از این که این عرضه جدید بیت کوین واقعی نیست ، آگاه نیستند ، همان تأثیر را افزایش می دهد که عرضه بیت کوین واقعی را افزایش می دهد - تا زمان کشف کلاهبرداری.

آیا این داستان فرضی چیزی شبیه به اخبار اخیر در مورد FTX به نظر می رسد؟

مقاله BTC در مرکز کلاهبرداری FTX

داستان ExchangeCorp و برنی دقیقاً داستان FTX و بنیانگذار آن سام بانکمن سرخ شده است ، با برخی از مجتمع های ذخیره شده در جهان ، داروهای مطالعه و ارگان های چندرسانه ای از بین رفته است.

با وام دادن به مشتریان، FTX اساساً عرضه بیت کوین را با استفاده از اعتماد کاربرانی که به FTX برای محافظت از وجوه خود دارند، افزایش داد. FTX هزاران BTC کاغذی ایجاد کرد.

FTX ممکن است چقدر کاغذ BTC ایجاد کرده باشد؟با توجه به حسابداری کاملاً وحشتناک آن، نمی توانیم از مبالغ دقیق آن مطمئن باشیم، اما برآورد زیر نشان می دهد FTX 80000 بیت کوین کاغذی در دفاتر خود داشته است - بیت کوین بدهکار به مشتریانی که توسط بیت کوین واقعی پشتیبانی نمی شود.

این رقم خیره کننده 24 درصد از تقریباً 330000 بیت کوین جدیدی است که طی سال گذشته از طریق فرآیند صدور استخراج قابل پیش بینی ایجاد شده است. این یک تن بیت کوین اضافی است که وارد بازار می شود که هیچ کس - به جز گروه کوچکی از خودی ها در FTX - از آن خبر نداشت!

غیرممکن است که بگوییم بدون ورود آن عرضه بیت کوین اضافی به بازار، قیمت به کجا می‌رفت، اما تقریباً می‌توانیم مطمئن باشیم که قیمت بالاتر از سال 2021 بود.

در حالی که سقوط FTX اخیرا است و هنوز در حال آشکار شدن است، تاریخ چند داستان هشدار دهنده در مورد خطرات دارایی های کاغذی و دستکاری قیمت ها دارد. به عنوان مثال، داستان شکست طلا در مقاومت در برابر جذب متمرکز، می تواند به ما بگوید که اگر همچنان به صرافی ها و اشخاص ثالث اعتماد کنیم تا بیت کوین ما را برای ما نگه دارند، بیت کوین به کجا می رود.

سقوط طلا

زمانی از طلا در معاملات روزانه استفاده می‌شد - برای دیدن مجموعه‌های سکه‌های طلای قدیمی که زمانی در بازارهای محلی گردش می‌کردند، بیش از یک بازدید از موزه تاریخ باستان لازم نیست. دیدگاه سنتی در مورد از بین رفتن طلا به عنوان یک ارز مبادله ای این بود که طلا بیش از حد دست و پا گیر یا ارزشمندتر از آن شد که بتواند به خوبی به عنوان وسیله ای برای خرید مواد غذایی و آبجو عمل کند.

با این حال، این داستان چند مؤلفه کلیدی را حذف می‌کند که تنها زمانی خود را نشان می‌دهد که تکامل جوامع را از سکه‌های طلا به صورت‌حساب‌های کاغذی و حساب‌های بانکی دیجیتال دنبال کنیم.

قرن‌ها پیش، بانک‌ها شروع به گرفتن طلای مشتری در ازای اسکناس کردند - به مشتریان مقداری امنیت برای طلاهایشان و وسیله‌ای راحت‌تر برای انجام معاملات می‌دادند. با این حال، سپردن فلز گرانبها به بانک به این معنی است که بانک می‌تواند آن را وام دهد یا سرمایه‌گذاری بدی بدون رضایت سپرده‌گذار انجام دهد. زمانی که بانکی بین وام های بد و نرخ بالای برداشت سپرده گذاران گرفتار شد، مجبور شدند اعلام ورشکستگی کنند و تعطیل شوند - بسیاری از سپرده گذاران را بی پول گذاشتند و ادعاهای کاغذی روی طلا در حال حاضر اصلاً ارزشی ندارند.

سپس بانک‌های مرکزی آمدند تا مشکل بانک‌های ورشکسته را که سپرده‌گذاران را بی‌پول می‌کردند، «رفع» کنند. بانک‌های مرکزی طلا را برای مردم و بانک‌های تجاری نگهداری می‌کردند و اسکناس‌های بانک مرکزی را به عنوان رسید طلا به آنها می‌دادند. تا سال 1960، دارایی های رسمی بانک مرکزی حدود 50 درصد از کل ذخایر طلای بالای زمین را تشکیل می دادند و اسکناس های آنها آزادانه در گردش بود. بانک‌های تجاری و افراد اهمیتی نمی‌دادند، زیرا هر اسکناس توسط بانک مرکزی صادرکننده آن قابل تبدیل به یک وزن طلا بود.

به یادداشت سمت چپ بالا توجه کنید؟این اسکناس 5 دلاری فدرال رزرو - همچنین به عنوان اسکناس 5 دلاری شناخته می شود - قابل بازخرید در طلا است. منبع

این می توانست به خوبی کار کند، با این تفاوت که بانک های مرکزی - به ویژه فدرال رزرو در ایالات متحده - شروع به تولید اسکناس های بیشتری نسبت به طلا داشتند. ایجاد اسکناس های بیشتر از طلایی که فدرال رزرو داشت، اساساً ایجاد طلای کاغذی بود، زیرا هر اسکناس ادعایی بر طلا بود. انجام این کار مخفیانه به این معنی بود که فدرال رزرو با توجه به عرضه اضافی در گردش که بازار از آن آگاه نبود، قیمت طلا را دستکاری می کرد. هنگامی که بسیاری از سپرده گذاران طلا در فدرال رزرو - مانند دولت فرانسه - شروع به زیر سوال بردن ذخایر طلای فدرال رزرو و ایجاد خطر افزایش طلا در ایالات متحده کردند، دولت ایالات متحده مجبور به مداخله شد.

در سال 1971، این موضوع با شوک نیکسون به اوج خود رسید. یک شب، رئیس جمهور نیکسون اعلام کرد که ایالات متحده به طور موقت به سپرده گذاران اجازه نمی دهد تا با اسکناس های فدرال رزرو خود برای طلایی که وعده داده بودند معامله کنند.

این توقف موقت در برداشت هرگز برداشته نشد. از آنجایی که طبق قرارداد برتون وودز همه ارزها از طریق دلار آمریکا به طلا متصل بودند، شوک نیکسون به این معنی بود که کل جهان به یکباره از استاندارد طلا خارج شد. همه ارزها اکنون فقط تکه‌های کاغذ بودند، به‌جای اینکه اسکناس به دارنده آن ادعای مقداری طلا را بدهد.

این تنها به این دلیل امکان پذیر بود که طلا به مرور زمان به بانک های تجاری و سپس به بانک های مرکزی سپرده شد. زمانی که بانک های مرکزی بیشتر طلا را در اختیار داشتند، می توانستند قیمت طلا را دستکاری کرده و آن را به طور کامل از تجارت روزانه حذف کنند. مردم روزمره راحتی اسکناس های کاغذی را بر امنیت نگهداری طلا انتخاب کردند و بهای آن را پرداختند.

به جای پول خنثی که توسط یک فلز گرانبها پشتیبانی می شود که حفر آن دشوار است و سنتز آن غیرممکن است ، ارزها به راحتی چاپ می شوند و در نتیجه بسیار سیاسی می شوند. نگه داشتن دلار در بالای زنجیره غذایی دیگر نیازی به محدودیت و سرپرستی خوب برای اطمینان از پشتوانه آن در طلا ندارد. درعوض ، برای اطمینان از دولت های جهانی و شهروندان به استفاده از دلار برای معامله ، نیاز به سفرهای نظامی و پلیس قوی داشت.

بازگشت به طلا در این مرحله غیر عملی خواهد بود - شبکه های تجاری جهان فاصله زیادی با معاملات با سرعت بسیار زیاد دارند. با ارز کاغذی و در نهایت سیستم های بانکی دیجیتال ، آنچه در سرعت و راحتی به دست آوردیم که در صدا و سیما و بی طرفی از دست دادیم. ما در نتیجه پس انداز ، انسجام اجتماعی و نهادهای سیاسی خود را از دست دادیم.

جلوگیری از سقوط بیت کوین

برداشتن بیت کوین از مبادله شما فقط برای امنیت خود عمل خوبی نیست ، بلکه از قیمت بیت کوین شما نیز محافظت می کند. آزادی های ما به افرادی بستگی دارد که بر ثروت خود کنترل کنند. وقتی ثروت خود را به شرکت ها یا ایالت ها واگذار می کنیم ، از مسیری که شاهد آن بودیم پایین می رویم.

به لطف تقسیم و ماهیت دیجیتالی بیت کوین ، این موانع را که از حمایت از اقتصاد مدرن و بهم پیوسته ما بازگردد ، غلبه می کند. بیت کوین می تواند از یک بازار جهانی پشتیبانی کند ، اما اگر هر یک از بیت کوین خودمان را نگه داریم ، به آنجا می رسد.

اجازه ندهید که بانکداران و بوروکرات ها قیمت بیت کوین خود را دستکاری کنند: آن را از مبادله خارج کرده و آن را در کیف پول سخت افزار خود بگیرید.

این یک پست مهمان توسط کاپیتان سید است. نظرات بیان شده کاملاً خودشان هستند و لزوماً منعکس کننده نظرات BTC Inc یا مجله بیت کوین نیستند.