حق بیمه
سهام پایین, تورم بالا است و رکود اقتصادی ممکن است بلندی. ما از کارشناسان مالی پرسیدیم که سرمایه گذاران باید چه کار کنند
زمان به تجدید نظر در درصد سهام شما را در پرتفوی خود را نگه دارید? نسبت استاندارد اغلب 60 درصد سهام و 40 درصد اوراق قرضه است. البته, که متفاوت است بسته تا حدودی در یک سرمایه گذار سن و یا تحمل ریسک. اما با سهام پایین, تورم رو به افزایش و رکود احتمالی در حال اعلام, برخی از کارشناسان می گویند عقل متعارف ممکن است نیاز به تنظیم.
ما از کارشناسان برای افکار خود خواسته ایم. حتی کسانی که می گویند این درصد لزوما نباید تغییر کند می گویند سرمایه گذاران به خوبی می توانند برخی از تنظیمات را انجام دهند.
'روزنامه نگاران در توییتر بازگردانده, اما جدی ج .
'بیش از حد می ترسم': در کووید ضربه پکن, خانه های مراسم تشییع جنازه و ج .
نحوه مشاهده سابقه پرداخت در واتس اپ
شاسی بلند است? معیارهایی را برای تعریف شورا تعیین می کند
در اینجا توصیه های خود را:
یک ترکیب 50/50 را در نظر بگیرید
تورم و فدرال رزرو افزایش نرخ بهره خواهد بود به چالش کشیدن برای سهام بیش از بعدی شش تا 12 ماه ها, بنابراین من فکر می کنم هر کسی که با افق زمانی باید در نظر کاهش قرار گرفتن در معرض سهام نسبت به پول نقد, اوراق قرضه و کالاها.
چرا قرار گرفتن در معرض کاهش زمانی که سهام را در مورد 10% تا کنون در این سال? سود شرکت ها از بالاترین سطح سال گذشته به زمین باز می گردد اما تخمین ها همچنان خوش بینانه است. اگر ما فرض کنیم یک رکود اقتصادی سود کم عمق (لغزش سود اما رشد اقتصادی گسترده باقی می ماند خوب), اس&پ 500 به نظر می رسد حدود 20% در مدل های ما بیش از حد ارزشگذاری.
اگر حق با من, سرمایه گذاران به احتمال زیاد یک سناریوی رکود اقتصادی معمولی را ببینید: سهام پایین و اوراق قرضه up. In که مورد, در نظر کاهش معمولی 60/40 سهام/باند مخلوط در حال حاضر به 50/50 و سپس حرکت به 60/40 پس از فروش بیشتر. به یاد داشته باشید که حتی اگر شما زمان خروج از سهام به درستی, افزایش تخصیص سهام خود را می تواند دشوار زمانی که بازار گریزان از ریسک گریبانگیر است. با این حال, اغلب زمان دقیق مناسب برای انجام این کار است.
نانت ابوهوف جاکوبسون, استراتژیست سرمایه گذاری جهانی, صندوق های هارتفورد, بوستون
تماسک برای خرید سهم مانیپال تی پی جی
سرمایه گذار درخواست تجدید نظر شرکت هواپیماهای بدون سرنشین شانکار شارما حمایت اسکایر .
توضیح دهنده نعناع: چگونه اردوغان ترکیه را از بین می برد .
نمونه کارها ویجی کدیا: 5 سهام برتر
عامل نوسانات
بیشترین سرمایه اقتصادی افراد در سنین کار نه تنها پسانداز انباشته شده بلکه دستمزدشان است. رشد دستمزد با بازده سهام همبستگی پایینی دارد بنابراین دستمزدهای بعدی نشاندهنده برگزاری درامد ثابت ضمنی عظیمی است. این بدان معناست که اکثر مردم باید نزدیک به 100 درصد از پولی را که برای پوشش هزینه های منظم ماهانه در سهام نیاز ندارند نگه دارند.
چین و چروک به توصیه فوق این است که وقتی نوسانات بازار سهام بسیار زیاد است, همانطور که بوده است, می تواند منطقی باشد که موقتا موقعیت های سهام خود را کاهش دهیم. دلیلش این است که بازده متوسط بازار را افزایش نمی دهد زمانی که نوسانات بالا است, بنابراین بازار یک معامله نسبتا بد در طول این زمان است.
هنگامی که ویکس (پیش بینی بازار از اس&پ 500 نوسانات بیش از ماه بعد) بالا می رود بالا 30, من شروع به فکر کردن در مورد میزان متوسطی کاهش قرار گرفتن در معرض سهام من. در اوایل تابستان, من کوچک تماس موقعیت سهام من توسط 5 درصد. هنگامی که ویکس در مارس 2020 به بالاترین حد خود در 83 رسید, من سهام خود را 80 درصد کاهش دادم. اما توجه داشته باشید که دوره های پرنوسان معمولا کوتاه مدت هستند بنابراین اگر سهام خود را در پاسخ به افزایش نوسانات بفروشید باید به محض کاهش نوسانات سریعا به بازار بازگردید.
جیمز چوی, استاد امور مالی در دانشکده مدیریت ییل در نیوهیون, را هدایت کردن.
قانون 120
سالهاست که من در قانون 120 مشترک شده ام تا در مورد تخصیص دارایی ساده عمل کنم. و در این دوره فرار تفاوتی ندارد. در قانون 120 شما سن خود را از 120 کم می کنید و به شما می گوید که چه مقدار پول باید در سهام باشد و چه مقدار پول باید در دارایی های ثابت مانند اوراق قرضه باشد. بدین ترتیب یک فرد 50 ساله حدود 70 درصد (120-50) سهام و 30 درصد باقیمانده در دارایی های درامد ثابت خواهد داشت. همانطور که شما مسن تر با این مدل سطح خطر کلی خود را پایین میزان متوسطی سالانه گرفته می شود.
و وقتی صحبت از سهم حقوق صاحبان سهام در این زمان تورم می شود, تورم و رکود احتمالی, سوال واقعی باید این باشد, "شما صاحب انواع مناسب سهام هستید?"به جای," چگونه باید تخصیص درصد کلی سهام شما تغییر?"در حال حاضر خواهد بود زمان مناسب برای اضافه کردن سود سهام پرداخت مبتنی بر ارزش به جای رشد بالا شرکت های فناوری سرمایه گذاران شده اند تعقیب بیش از 10 سال گذشته. این خدمات عبارتند از کالاهای اساسی مصرف کننده, مراقبت های بهداشتی, مالی و تاسیسات.
تد جنکین, مدیر عامل شرکت و بنیانگذار اکسیژن مالی در اتلانتا
روی گذشته تمرکز کنید نه گذشته
عدم تغییر مواد در اهداف مالی یک سرمایه گذار و یا شرایط, به طور قابل توجهی کاهش قرار گرفتن در معرض سهام خود را ممکن است حرکت درست. بازارها کمتر به خوب یا بد بودن اوضاع اهمیت می دهند و بیشتر به بهتر شدن یا بدتر شدن اوضاع اهمیت می دهند. در حالی که بدتر شدن فاز ممکن است برای کمی طولانی تر باقی بماند, بازار باید شروع به عامل در بهبود شرایط در طول نیمه دوم سال. این بدان معناست که چه بیش از گذشته کار می کرد 12 ماه ممکن است بیش از بعدی کار نمی 12.
با در نظر گرفتن, دو حرکت سرمایه گذاران می توانند به خود را برای مرحله بعدی چرخه بازار انباشتگی وجود دارد:
به دنبال الماس در خشن. در میان قتل عام در بخش فناوری, برخی از کسب و کارهای بزرگ است که در حال حاضر نقاط ورود جذاب تر وجود دارد.
به تدریج ریسک را اضافه کنید. ما اغلب رویکرد "نیمه عقب" را در نظر می گیریم. به عنوان مثال اگر تخصیص استراتژیک مشتری به سهام 60 درصد باشد و بازار سهام را به 50 درصد برساند باید افزایش سهام را به 55 درصد به عنوان گام اول در نظر بگیرند.
برایان پرستی, مدیر استراتژی نمونه کارها, گروه مستعمره در کنکورد, ان.
در ضرر و زیان قفل نکنید
در حالی که وسوسه انگیز است که تخصیص خود را به سهام در حال حاضر کاهش دهید شایان ذکر است که نیمی از بهترین روزهای اس اند پی 500 در 20 سال گذشته در طول یک بازار خرس رخ داده است. 34 درصد دیگر از بهترین روزهای بازار در دو ماه اول بازار گاو نر اتفاق افتاد. از دست دادن این بهترین روزها برای ثروت بلند مدت شما بسیار مضرتر از ماندن در مسیر در محیط فعلی بازار است.
سرمایه گذار بلند مدت بودن به معنای پذیرش دوره های اجتناب ناپذیر بازده منفی است. عدم قطعیت و زیان موقت هزینه شما باید در ازای بازده مورد انتظار بالاتر سهام را تحمل است. با کاهش قرار گرفتن در معرض سهام خود را در حال حاضر, شما به طور موثر برای هزینه بازده مورد انتظار بالاتر پرداخت (با قفل کردن در ضرر و زیان) بدون چسبیده در اطراف به کسب بازده بلند مدت بالاتر است که جذب سرمایه گذاران در وهله اول.
در واقع تنها تعدیلی که ممکن است ارزشمند باشد افزایش قرار گرفتن در معرض سهام است—اما فقط در صورتی که برنامه مالی شما از این امر پشتیبانی کند. اگر شما بازنشسته هستید و برنامه مالی خود را به شدت نشان می دهد شما دارایی به وارثان ترک, در نظر افزایش قرار گرفتن در معرض سهام به بیشتر از نزدیک تراز مشخصات خطر نمونه کارها با کسانی که در نهایت به ارث می برند. اگر رکود فعلی شما ناراحت نشده است و شما باید معده برای زیان های بالقوه اضافی برای سرمایه گذاران هنوز هم در سال کار خود را, پس شاید تحمل ریسک خود را در واقع بالاتر از شما در ابتدا فکر می کردم و شما می تواند افزایش قرار گرفتن در معرض سهام خود را و بهره مندی از خرید کم است.
پیتر لازاروف, مدیر ارشد سرمایه گذاری در پلانکورپ, سنت لویی
تعادل مجدد در سهام
فرصت های سرمایه گذاری توسط مواجهه ریسک در پرتفوی سهام خود را متعادل وجود داشته باشد. هر چند بازار پایین است به طور گسترده, ما را دیده اند تفاوت معنی دار بین سهام خاص, سبک و بخش. به عنوان مثال سهام فناوری و رشد بازار وسیعتری را تحت تاثیر قرار داده اند و هر کدام 4 تا 6 درصد از اس اند پی 500 عقب مانده اند. به عنوان بخشی از این توازن سرمایه گذاران می تواند ضرر و زیان در حالی که حفظ قرار گرفتن در معرض بازار متوجه. کاهش صورتحساب های مالیاتی فعلی یا بعدی در حالی که پذیرفتن برنامه سرمایه گذاری بلند مدت شما از طریق یک چرخه بازار چالش برانگیز است.
جرمی گونسالوز, مدیر ملی مدیریت نمونه کارها, مدیریت ثروت بنی ملون در بوستون
به دنبال انعطاف پذیری سود باشید
سهام اخیرا در نزدیکی نسبت متوسط قیمت/سود 40 ساله خود معامله می شدند که از ابتدای سال کاهش یافته بود. این بدان معناست که سرمایه گذاران دیگر پرداخت حق بیمه برای اکثر سهام. سرمایه گذاران به دلیل کند شدن اقتصاد کلان باید مسیر سود شرکت ها را مورد بررسی قرار دهند و شروع به تخصیص سرمایه به شرکت هایی با انعطاف پذیری قوی در سود کنند.
شرکت های مراقبت های بهداشتی و اصلی به دلیل انعطاف پذیری شناخته شده اند و نام های با کیفیت زیادی در این بخش ها وجود دارد. همچنین شرکت های انعطاف پذیر در بخش هایی با فرصت های رشد طبیعی طبیعی وجود دارند که از طریق این کاهش اقتصادی سود خود را از دست می دهند مانند شرکت های انتخابی مصرف کننده. علاوه بر این, ما ارزش زیادی را در سهام با سرمایه کوچک می بینیم, بنابراین 15% تا 25% تخصیص سهام به کلاه های کوچک ممکن است با توجه به ارزشی که عرضه می کنند مناسب باشد.
جنیفر فاستر, معاون اجرایی, افسر سرمایه گذاری شرکت & مدیر نمونه کارها-سهام در چیلتون تراست, نیویورک
بازنشستگان, خرید اوراق قرضه بیشتر
بسیاری از سرمایه گذاران شاهد سقوط ارزش اوراق قرضه خود با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بوده اند. هنوز, سرمایه گذاران محافظه کار, و به ویژه بازنشستگان, باید در نظر خرید اوراق قرضه بیشتر. بازده اوراق قرضه و قیمت یک رابطه معکوس; به عنوان یکی بالا می رود دیگر سقوط خواهد کرد و بالعکس. این بدان معناست که ممکن است زمان خوبی برای خرید اوراق قرضه بیشتر باشد زیرا قیمت ها پایین تر و بازده بالاتر است. و با افزایش نرخ فدرال رزرو اوراق قرضه جدید است که به بازار بازده جذاب تر نیز هست.
جاناتان اول شنکمن رییس مدیریت ثروت شنکمن در نیویورک
به تعادل دوره ای پایبند باشید
برای اکثر سرمایه گذاران توازن نمونه کارها دوره ای است که مورد نیاز است. اگر تخصیص شما به سمت سهام در ابتدای سال متناسب با اهداف و افق زمانی شما بود, این نباید فقط به دلیل اصلاح بازار یا بازار خرس تغییر کند. اگر شما 20 سال از بازنشستگی در ابتدای سال زمانی که بازار سهام بود هدف قرار دادن یک رکورد بالا, شما 19're سال از بازنشستگی در حال حاضر, صرف نظر از اینکه بازار بالا رفته است یا پایین در ماه های پس از.
برای سرمایه گذاران جوان تنظیم برای جلوگیری از پایین قرار گرفتن در معرض سهام شماره گیری است. بازار خرس و رکود احتمالی نشان دهنده یک فرصت خرید برای کسانی است که می توانند از دهه ها رشد مرکب لذت ببرند. حتی کسانی که نزدیک شدن به بازنشستگی باید مراقب باشید در مورد شماره گیری تماس قرار گرفتن در معرض خطر خود را بیش از حد در مواجهه با نوسانات فعلی. در حالی که شما باید به ارزش چند سال اول از برداشت در امن تر, سرمایه گذاری محافظه کار, شما نمی خواهید یک واکنش زانو حرکت تند و سریع است که قفل در ضرر و زیان در پول شما هنوز هم ممکن است لمس برای یک دهه یا بیشتر. که حذف هر گونه امید از کسانی که دارایی بازگشت.
گرگ مک براید, تحلیلگر ارشد مالی در Bankrate. com در باغ پالم بیچ, فلوریدا.
جدید 'پرواز به کیفیت'
با توجه به افت اخیر بازار سهام به دلیل ترس از رکود, برای سرمایه گذاران اجتناب ناپذیر است که درصد سهام خود را در پرتفوی خود کاهش دهند و پول را به دارایی های ایمن تری منتقل کنند—مانند طلا, خزانه داری یا اوراق قرضه ایالات متحده. با این حال, دشوار است به طور کامل فروش تمام سهام است که شما با توجه به نیاز به تنوع بخشیدن به خطر نمونه کارها خود را. بنابراین سرمایه گذاران با انتخابی روبرو هستند که کدام سهام را نگه دارند و خارج شوند.
توصیه من این است که یک استراتژی پرواز به کیفیت را دنبال کنید-یعنی سهامی را انتخاب کنید که احتمالا نوسانات کمتری از خود نشان دهند و در مقایسه با بازار سهام گسترده عملکرد بهتری داشته باشند. این جایی است که تمرکز بر اس جی (محیط زیست, اجتماعی و حکمرانی), حکمرانی به خصوص خوب, بسیار مفید می شود.
بر اساس تحقیقاتی که من انجام دادم, کاندیداهایی که پیشنهاد می کنم شرکت هایی هستند که در ابتکارات اس جی معناداری فعالیت می کنند که برای کسب و کار و صنایع خود مادی هستند. چنین بخش هایی-مرتبط بودن در سرمایه گذاری های اس جی—به عنوان مثال یک شرکت شیمیایی که به طور معنی داری فاضلاب را کاهش می دهد یا یک شرکت انرژی که به تولید برق جایگزین متنوع می شود—به احتمال زیاد از معیارهای سهام بهتر عمل می کند. علاوه بر این پتانسیل ارزش سهامداران زمانی افزایش می یابد که مدیران با توانایی بالا وجود داشته باشند هیات مدیره که مایل هستند مدیران ریسک های مناسبی را بپذیرند که می تواند ارزش بلندمدت ایجاد کند و کارمندانی که در چشم انداز رهبران ارشد خود خریداری می شوند.
هارون یون, استادیار حسابداری و اطلاعات در مدرسه کلاگ دانشگاه نورث وسترن از مدیریت در اوانستون, بیمار.
فقط کاری انجام ندهید. بشین.
فروش سهام در دوره های بی ثبات بازار ممکن است در لحظه راحتی ایجاد کند, اما نتواند مهمترین سوال را در نظر بگیرد زیرا مربوط به یک استراتژی بلند مدت است: گام بعدی چیست?
هدف ما داشتن مشاغل با کیفیت بالا است که با گذشت زمان برای سرمایه گذاران ارزش ایجاد می کنند. بهترین راه برای انجام این کار این است که کسب و کارهای قوی پیدا کنید و از طریق ضخیم و نازک به هم بچسبید. تلاش برای رقصیدن در داخل و خارج از سهام یک استراتژی بلند مدت قابل دوام نیست. بنابراین تنظیم درصد سهام در سبد سرمایه گذاری در یک دوره چالش برانگیز بازار توصیه نمی شود.
یک برنامه بلند مدت صحیح ارزش کاغذی را ندارد که روی او چاپ شود اگر در زمان های سخت پایدار نباشد. به منظور دستیابی به اهداف مالی بلند مدت در طول زمان, سرمایه گذاران نیاز به تخصیص دارایی های استراتژیک است که اجازه می دهد تا برای حفظ اعتقاد راسخ و به ماندن سرمایه گذاری در سراسر چرخه بازار.
مالکوم باتلر, مدیر عامل شرکت در امانتی گروه در ساوانا, گالیم.
به دنبال سهام رشد سود سهام باشید
در زمان هایی از این, قاعده کلی, تاریخی, خواهد بود به شمع به اوراق قرضه به عنوان یک پناهگاه امن. مشکل این است که ما نیز با افزایش نرخ بهره روبرو هستیم. و نرخ های بالاتر یک واکنش معکوس با ارزش های بازار ثابت ثابت ایجاد می کنند. ما می توانیم این را در عمل ببینیم با توجه به اینکه اوراق قرضه کل اوراق قرضه ایالات متحده در سال جاری حدود 8 درصد کاهش یافته است. بنابراین, اوراق قرضه هستند پناهگاه معمولی نیست در حال حاضر. از این رو, محتاطانه به افزایش درصد سهام در نمونه کارها—حتی زمانی که با افزایش نوسانات مواجه است.
در برخی شرایط, بسته به تحمل خطر کلی سرمایه گذار, پیشنهاد می کنیم 60% به 70% سهام با بقیه در سرمایه گذاری های جایگزین مانند نهادی املاک و مستغلات, اعتبار خصوصی و سهام خصوصی.
روشن می شود بسیار مهم است به تخصیص حقوق صاحبان سهام با نوع راست سهام افزایش است. بیشتر به طور خاص, تمرکز باید بر روی سود سهام رشد با اصول بزرگ, ترازنامه, سود, قدرت قیمت گذاری, و غیره. پرداخت کنندگان سود سهام قوی به سرمایه گذار کمک می کنند تا منتظر نوسانات باشد, در حالی که هنوز کوپن های نقدی سود سهام خود را قطع می کنند, یا برای درامد یا سرمایه گذاری مجدد.
دانیل میلان, شریک مدیریت خدمات مالی سنگ بنای در ساوت فیلد, به من.
تغییرات افزایشی ایجاد کنید
مورد برای اضافه کردن به درصد سهام در نمونه کارها: اگر شما بیش از حد پول نقد نشسته در حاشیه و یا نمونه کارها خود را از این سال افزایش در کالاها بهره مند, ممکن است محتاطانه به مقیاس تماس قرار گرفتن در معرض کالا و استفاده از عواید برای اضافه کردن به با کیفیت بالا, سود سهام-پرداخت سهام با ثبات سود و ترازنامه جامد. با وجود چشم انداز کوتاه مدت محتاطانه کاهش بازار سرمایه گذاران با سود بیشتر فرصت برای دراز مدت فراهم می کند.
مورد برای کاهش درصد سهام در نمونه کارها: با توجه به کاهش در بازارهای سهام, این ممکن است یک زمان خوب را به استفاده از برداشت از دست دادن مالیات. سرمایه گذاران می توانند مبنای هزینه خود را در صورت سرمایه گذاری مجدد هرگونه عواید به سهام کاهش دهند یا می توانند از عواید برای تنوع بخشیدن به مناطق دیگر استفاده کنند. مثالها ممکن است شامل سود ثابت در حال حاضر که بازده نزدیک به 3 درصد و سرمایه گذاری های جایگزین مانند یادداشت های ساختاری یا بدهی خصوصی است.
در هر دو مورد, تغییرات افزایشی از 5% به 10% از تخصیص نمونه کارها به طور کلی باید در نظر گرفته شود و همچنین سرمایه گذار کلی تحمل ریسک.
ایاکو یوشیوکا, مدیر ارشد نمونه کارها در گروه افزایش ثروت در لس انجلس
بازگشت به هدف سهام خود را
سهام و اوراق قرضه در نیمه اول سال افت داشتند اما کاهش شدید سهام ممکن است باعث شود که بخش سهام پرتفوی به زیر وزن تخصیص مورد نظر برسد.
به عنوان مثال یک سبد سهام/اوراق قرضه 60/40 در ابتدای سال تا پایان خرداد به مخلوط وزنی 58/42 می رسید. تنظیم تخصیص سهام به هدف (در صورت مناسب بودن بر اساس شرایط فردی و تحمل ریسک) می تواند به سرمایه گذاران برای چرخه بعدی بازار کمک کند. این انحرافات از تخصیص هدف می تواند در سطح دارایی یا بخش بزرگتر باشد, بنابراین پیرایش سرمایه گذاری های دارای اضافه وزن و تخصیص مجدد به مناطق کم نمایندگی می تواند یک استراتژی برای استفاده از نوسانات بازار و حرکت به هر گونه نوسانات مداوم باشد.
سرمایه گذاری در ادوارد جونز در سنت لوییس
شرکت های فناوری اطلاعات با کیفیت بالا معامله می کنند
فروش بازار در اوایل سال جاری برخی از تخصیص سهام سرمایه گذاران را به مراتب پایین تر از سطح قبلی خود کاهش داده است. و برای سرمایه گذاران با افق زمان به اندازه کافی طولانی و تحمل ریسک, نوسانات اخیر فرصتی برای افزایش قرار گرفتن در معرض خود را به سهام به توازن کسانی که اوراق بهادار با خرید سهام در ارزیابی بسیار ارزان تر ایجاد کرده است.
به طور کلی ما تحت تاثیر انعطاف پذیری پیش بینی های سود شرکت ها در مواجهه با چالش های بی شمار به حاشیه سود قرار می گیریم که باید منجر به بازده سهام بالاتر شود. به طور خاص, با تقسیم عددی بر مضرب سود در بخش فناوری اطلاعات داشتن کاهش یافته است به شدت, همراه با این واقعیت است که تحلیلگر فعلی اجماع است که هنوز هم پیش بینی دو رقمی رشد سود برای این بخش بیش از سال بعد, فرصت هایی برای سرمایه گذاری در ابتکاری وجود دارد, با کیفیت بالا شرکت های فناوری در ارزیابی ما در چند سال دیده نمی شود.
شارون اولسون, رییس گروه ثروت اولسون, بلومینگتون, ایالت مینسوتا.
قرار دادن پول نقد به کار
با تورم هنوز در حال اجرا در بیش از 40 سال اوج, سرمایه گذاران خواهد بود به خوبی در خدمت به قرار دادن پول نقد بیکار خود را به کار-با استفاده از فروش اخیر به توازن اوراق بهادار به هدف تخصیص. بسیاری از مشتریان ما در مورد نگه 10% پول نقد در پرتفوی خود را برای فرصت هایی مانند این.
ورود اس اند پی 500 به قلمرو بازار خرس و فروش اوراق قرضه سبد معمولی 60/40 را در حدود 3 درصد و اضافه وزن در اوراق قرضه را حدود 3 درصد کاهش داده است. اضافه کردن کامل 10% پول نقد به سمت سهام بازگرداندن تعادل, اما بازنشستگان به دنبال درامد می تواند برخی از این پول نقد به هر دو سهام و اوراق قرضه اختصاص. با بازده در حال حاضر نزدیک 3% برای خزانه داری 10 ساله, سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه با کیفیت بالا با قیمت های جذاب برای تقویت پرتفوی خود را اضافه کنید.
اندرو کرول, مشاور مالی و معاون مدیریت ثروت در دی. ا. دیویدسون در لس انجلس
عامل در سهام شرکت شما
با تورم بالا و سیگنال های رکود, بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است احساس سخت گیر در مورد سهام و خطر مرتبط. یکی از ریسک سهام شایان ذکر است سهام شما در کارفرمای خود را و چگونه این اثرات برگزاری تخصیص دارایی سهام خود را به طور کلی است. شرکت خود را زنده ماندن این محیط اقتصادی? اطمینان حاصل کنید که از ارزیابی خود اطمینان دارید و سرمایه گذاری خود را در برنامه خرید سهام کارکنان شرکت خود و/یا نحوه مدیریت واحدهای سهام محدود خود (شکل دیگری از غرامت کارکنان مبتنی بر سهام) تنظیم کنید. شما همچنین نیاز به نگه داشتن در ذهن است که هر گونه تنظیمات در شرکت شما-منابع سهام تاثیر پرتفوی سرمایه گذاری خود را تخصیص کلی سهام.
لازتا رینی براکستون, بنیانگذار و مدیر عامل شرکت از 2050 همکاران ثروت, نیویورک
قفل شدن در بازگشت ثابت
در تحقیقات من, من در بر داشت سرمایه گذاران که به خصوص نزدیک به بازنشستگی هستند به احتمال زیاد به جلو و از بازار پس از کاهش. در حالی که یک قطره از حدود 10% در بازار سهام به طور معمول یک فرصت خرید برای سهام, من بیش از حد خوشبین در مورد سهام در حال حاضر با توجه به جایی که ارزیابی شد قبل از افت و عدم اطمینان اقتصادی موجود قابل توجهی (یعنی غیر منطقی است که بازار سهام می تواند یکی دیگر از قطره نیست 10% یا 20%). بنابراین اگر شما نگران نوسانات بازار اضافی موثر بر پس انداز بازنشستگی خود را, ممکن است زمان به دوباره نمونه کارها خود را. یک سرمایه گذاری است که اجازه خواهد داد که شما را به قفل در نرخ نسبتا جذاب در حال حاضر سالیانه با نرخ ثابت است که همچنین سالیانه تضمین چند سال (یا مگا) نامیده می شود. با استفاده از این محصولات بازده تضمینی برای مدت محصول معمولا دو تا 10 سال دریافت می کنید. بازده سالانه در یک شرکت سه ساله در حال حاضر بالاتر از 4 درصد است, با توجه به درامد طرح, اگرچه نرخ ها بسته به تامین کنندگان متفاوت است.
دیوید بلانشت, سر تحقیقات بازنشستگی در پیگیم در لکسینگتون, کی.
دارایی ها را با تحمل ریسک تراز کنید
سرمایه گذاران باید پرتفوی خود را با ریسک کمبود وزن نسبت به برنامه سرمایه گذاری بلندمدت خود تنظیم کنند. این امر به احتمال زیاد با کاهش تخصیص سهام به زیر درصد تعیین شده در این برنامه بلند مدت انجام می شود.
دلیل چنین تعدیل این است که توسعه اقتصادی در حال حاضر در اواخر مرحله چرخه خود به سرعت در حال پیشرفت به رکود اقتصادی بیشتر احتمال دارد. ارزیابی سهام در یک حق بیمه باقی می ماند که برای اقتصادی که رکود اقتصادی بیشتر به احتمال زیاد تبدیل می شود غیر معمول است. علاوه بر این سرمایه گذاران باید سود ثابت کوتاه مدت و درجه سرمایه گذاری را به دلیل ویژگی های دفاعی و حساسیت محدود به تصمیمات بیشتر فدرال رزرو در مورد نرخ بهره ترجیح دهند. ایالات متحده. سهام کوچک و با ارزش به نظر می رسد جذاب ترین سرمایه گذاری های سهام سنتی با قیمت مناسب هستند, اگرچه حساسیت اقتصادی دارند. تجاری املاک و مستغلات—هر دو بازنشستگی و سرمایه گذاری های خصوصی—به نظر می رسد جذاب ترین دارایی ریسک با توجه به ارزیابی کم, حساسیت پایین تر به چرخه اقتصادی و کراوات قوی تر به تورم.
جیسون پراید, مدیر ارشد سرمایه گذاری برای ثروت خصوصی در گلنمد در فیلادلفیا
جدول زمانی شما چیست?
یا نه شما درصد سهام در نمونه کارها خود را تنظیم باید وابسته به چگونه به زودی پول مورد نیاز است. با فرض اینکه هنوز بلند مدت است توصیه می کنم چیز دیگری فروخته نشود. من شاهد بسیاری از مشاوران در حال حرکت مشتریان به اوراق قرضه برای تبدیل شدن به محافظه کارانه تر. با این حال, است که به عنوان امن نیست که اکثر مردم تصور.
سهام و اوراق قرضه برای اولین بار در دهه های گذشته به طور همزمان اصلاح شده اند. اگر از ابتدای سال به تدریج به سمت پول نقد حرکت می کنید, اکنون پول نقد دارید که باید دوباره وارد بازار شوید وقتی احساس می کنید به پایین رسیده است. اگر شما در حال حاضر فروش, با این حال, شما یک مشکل جدید ایجاد: تصمیم گیری زمانی که به عقب بر گردیم در. برخی از مشتریان من در حال حاضر در حال بازگشت به بازار هستند و از پول نقدی که ما هنگام فروش سهام در ماه ژانویه ایجاد کردیم استفاده می کنند. ما دقیقا به پایین نمی رسیم اما می دانیم که دو یا سه سال دیگر باید بالاتر باشد.
دن کیسی, مشاور سرمایه گذاری و بنیانگذار مشاوران بریجریور, بلومفیلد, هیلز, به من.
