شما در حال خواندن یک مقاله رایگان با نظرات که ممکن است از خدمات سرمایه گذاری حق بیمه احمق رنگارنگ متفاوت. تبدیل شدن به یک عضو احمق رنگارنگ امروز برای دسترسی سریع به توصیه های تحلیلگر بالا ما, در عمق تحقیقات , منابع سرمایه گذاری, و بیشتر. بیشتر بدانید
اگر شما تا کنون فکر چه چیزی باعث فیزیکی طلا کنه, این هفت کاتالیزور هستند.
این یک سال وحشی برای سهام بوده است اما چیزی کمتر از یک سال استثنایی برای سرمایه گذاران فیزیکی طلا و طلا نبوده است.
طلا سال را با 1060.80 دلار در هر اونس شروع کرد و در یک روند نزولی چند ساله غرق شد که شاهد از دست دادن فلز زرد درخشان در حدود 850 دلار در هر اونس از بالاترین سطح خود بود. بدبینی در سراسر صنعت طلا فراوان بود زیرا معدنچیان به نظر می رسید بیشتر احتمال دارد که دارایی ها را بنویسند و هزینه های سرمایه را کاهش دهند تا توسعه یا گسترش معادن خود.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
اما اوضاع خیلی زود در سال 2016 تغییر کرد. طلای فیزیکی در سه ماهه اول سال 30 بهترین رشد سه ماهه خود را داشته است و سال به روز حتی با غش اخیر طلای فیزیکی تقریبا 200 دلار در هر اونس بالاتر است. طلا به طور قاطع خود را به عنوان یک بازار گاو نر بازگرداند و سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلند مدت را در این روند به فلزات فیزیکی و معدنچیان جذب کرده است.
با این حال عوامل بنیادی و روانی که قیمت طلا را تغییر می دهند تا حد زیادی ناشناخته یا نادیده گرفته می شوند. بیایید نگاهی بیندازیم به هفت عامل متداول که بر قیمت های فیزیکی طلا تاثیر می گذارند.
1. سیاست پولی / بانک فدرال صحبت می کنند
شاید بیشترین تاثیر بر قیمت طلا سیاست پولی باشد که توسط فدرال رزرو کنترل می شود.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
نرخ بهره تاثیر زیادی بر قیمت طلا به دلیل یک عامل شناخته شده به عنوان " هزینه فرصت."هزینه فرصت ایده دست کشیدن از سود تقریبا تضمینی در یک سرمایه گذاری برای پتانسیل سود بیشتر در سرمایه گذاری دیگر است. با نرخ بهره برگزاری نزدیک به پایین ترین نرخ تاریخی خود, اوراق قرضه و سی دی هستند, در برخی موارد, بازده اسمی که کمتر از نرخ تورم ملی. این امر منجر به سود اسمی اما زیان پول واقعی. در این مثال طلا با وجود بازده 0 درصدی خود به یک فرصت جذاب سرمایه گذاری تبدیل می شود زیرا هزینه فرصت چشم پوشی از دارایی های مبتنی بر بهره کم است. همین امر را می توان در مورد افزایش نرخ بهره نیز گفت که بازده دارایی با بهره را افزایش می دهد و هزینه های فرصت را بیشتر می کند. به عبارت دیگر سرمایه گذاران به دلیل افزایش نرخ وام از طلا چشم پوشی می کنند زیرا بازده تضمینی بالاتری دارند.
تفسیر فدرال رزرو همچنین می تواند بازارهای طلا را حرکت دهد. کمیته بازار باز فدرال که هر شش هفته یک بار جلساتی را برگزار می کند در مورد وضعیت اقتصاد ایالات متحده و سیاست های پولی بحث می کند. اگر فدرال رزرو موضعی اتخاذ کند که نشان می دهد نرخ ها می توانند به زودی افزایش یابند قیمت طلا واکنش ضعیفی نشان می دهد زیرا یک بار دیگر هزینه فرصت چشم پوشی از دارایی های بهره دار افزایش می یابد. با این حال اگر فدرال رزرو القا کند که نرخ ها در حال برنامه ریزی برای ثابت نگه داشتن هستند قیمت طلا تمایل به افزایش دارد زیرا هزینه فرصت چشم پوشی از دارایی های مبتنی بر بهره به جای طلا همچنان پایین است.
2. داده های اقتصادی
یکی دیگر از محرک های قیمت طلا داده های اقتصادی ایالات متحده است. داده های اقتصادی, مانند گزارش مشاغل, داده های دستمزد, داده های تولیدی, و داده های مبتنی بر گسترده تر مانند رشد تولید ناخالص داخلی, بر تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو تاثیر می گذارد, که به نوبه خود می تواند بر قیمت طلا تاثیر بگذارد.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
اگر چه این تنظیم نشده در سنگ قوی تر اقتصاد ایالات متحده low پایین بیکاری و رشد مشاغل و توسعه تولید و رشد تولید ناخالص داخلی بیش از 2 %end تمایل به فشار قیمت طلا پایین تر است. رشد اقتصادی قوی نشان می دهد که فدرال رزرو می تواند حرکتی برای تشدید سیاست های پولی انجام دهد و در نتیجه بر پویایی هزینه فرصت که در بالا بحث شد تاثیر می گذارد. در کنار, رشد مشاغل ضعیف تر, افزایش بیکاری, تضعیف داده های تولید, و رشد تولید ناخالص داخلی زیربخش می تواند یک سناریوی ضعیف فدرال ریزرو در مورد نرخ بهره ایجاد کند و قیمت طلا را افزایش دهد.
3. عرضه و تقاضا
این ممکن است یک نقطه نادیده گرفته شود اما اقتصاد عرضه و تقاضای ساده می تواند بر قیمت های فیزیکی طلا نیز تاثیر بگذارد.
همانطور که با هر خوب و یا خدمات, افزایش تقاضا با عرضه محدود و یا کم تمایل به جلو و قیمت که خوب و یا خدمات بالاتر. برعکس عرضه بیش از حد یک کالا یا خدمات با تقاضای راکد یا ضعیف می تواند قیمت ها را پایین بیاورد.
طبق گزارش شورای جهانی طلا تقاضای طلا در نیمه اول سال 2016 با رشد 15 درصدی به 2335 تن رسید که تقاضای سرمایه گذاری 16 درصد به بالاترین سطح خود از سال 2009 رسیده است. با این حال عرضه طلا در نیمه اول سال 2016 تنها 1 درصد افزایش یافت که نشان دهنده کندترین نرخ رشد عرضه در نیمه اول از سال 2008 است. افزایش تقاضا و محدودیت عرضه دلیل افزایش قیمت طلا در سال جاری بوده است.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
4. تورم
چهارمین عاملی که می تواند بر قیمت طلا تاثیر بگذارد تورم یا افزایش قیمت کالاها و خدمات است. در حالی که به دور از تضمین, افزایش یا بالاتر سطح تورم تمایل به فشار قیمت طلا بالاتر, در حالی که سطوح پایین تر از تورم و یا تورم وزن در طلا.
تورم تقریبا همیشه نشانه رشد و گسترش اقتصادی است. وقتی اقتصاد در حال رشد و گسترش است, معمول است که فدرال رزرو عرضه پول را گسترش دهد. گسترش عرضه پول ارزش هر اسکناس پولی موجود در گردش را کم می کند و خرید دارایی هایی که ذخیره ارزش قابل درک هستند مانند طلا را گران تر می کند. به همین دلیل است که برنامه های تسهیل کمی که شاهد افزایش سریع عرضه پولی بودند برای قیمت های فیزیکی طلا مثبت تلقی می شدند.
در سه ماهه اخیر تورم نسبتا رام شده است (فقط بالای 1%). فقدان تورم یکی از عواملی است که فدرال رزرو را مجبور به افزایش نرخ وام نمی کند اما همچنین قیمت های طلا را کاهش می دهد که به طور معمول در محیط افزایش تورم بهتر عمل می کند. این فشار بین نرخ بهره و تورم می تواند یک جنگ ثابت در قیمت طلا باشد.
5. حرکات ارزی
حرکت ارزها-مخصوصا دلار - چون قیمت طلا دلار است - یکی دیگر از تاثیرگذاران قوی است.
سقوط دلار ایالات متحده تمایل به افزایش قیمت طلا دارد زیرا سایر ارزها و کالاها در سراسر جهان با سقوط دلار ارزش خود را افزایش می دهند. برعکس تقویت دلار ایالات متحده اغلب به دلیل رشد اقتصاد ایالات متحده رخ می دهد. همچنین قیمت طلا را کاهش می دهد زیرا طلا و دلار رابطه معکوس دارند. ضعف دلار در سال 2016 در افزایش قیمت طلا محوری بوده است.
6. شرکت
در میان این هفت عامل اقدامات صندوقهای معامله شده الکترونیکی یا صندوقها احتمالا کوچکترین تاثیرگذار بر قیمت طلا هستند. صندوقها طوری طراحی نشدهاند که محرک بازار باشند اما هنوز هم قابل ذکر هستند.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
صندوقها صندوق سبد سرمایه گذاران می توانند خرید که برای افزایش نقدینگی و توانایی بالقوه برای گسترش خطرات خود را بیش از تعداد زیادی از دارایی برای حداقل هزینه اجازه می دهد. خرید یا فروش شمش فیزیکی بر اساس تقاضای سرمایه گذاران. به عنوان تقاضای سرمایه گذاری برای تغییرات طلا, قیمت می تواند توسط فعالیت خرید و فروش صندوقها تحت تاثیر قرار. جریانهای نقدی صندوقهای طلا در سال 2016 افزایش یافته و باعث افزایش فعالیت خرید صندوقها نیز شده است. این فعالیت خرید احتمالا تاثیر مثبتی بر قیمت طلا دارد.
7. عدم قطعیت
در نهایت, عامل گسترده ای از عدم قطعیت می تواند قیمت طلا را تحت تاثیر قرار.
منبع تصویر: گتی ایماژ.
هیچ یک از عوامل خاص است که می تواند در اینجا ذکر شده است که کاملا شامل عدم قطعیت است که می تواند حرکت طلا وجود دارد, اما عدم اطمینان سیاسی و/یا بی ثباتی است که احتمالا بهترین مثال. به صراحت بگوییم که بازار سهام یقین دارد و اغلب دشمن قیمت طلا است. نمی دانستند که چگونه برگزیت را به نوبه خود برای انگلستان و اروپا که تبدیل به رییس جمهور 45 در ایالات متحده و اینکه تهدیدات تروریستی در شرق میانه می تواند با رسیدگی به همه عوامل است که می تواند کمک به رشد جهانی عدم اطمینان و کمک به افزایش قیمت طلا.
یکی از چیزهایی که سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند این است که عدم اطمینان مانند بسیاری از این نکات دیگر قابل اندازه گیری نیست. این یک عامل کاملا روانشناختی است که به سرمایه گذار وابسته است و می تواند از یک رویداد به رویداد دیگر متفاوت باشد.
شان ویلیامز هیچ علاقه مادی به هیچ شرکتی که در این مقاله ذکر شده است ندارد. شما می توانید او را در کلاه های زیر نام صفحه دنبال کنید و او را در توییتر بررسی کنید .
احمق رنگارنگ هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. ما احمق ها ممکن است همه نظرات یکسانی نداشته باشند اما همه ما معتقدیم که در نظر گرفتن طیف متنوعی از بینش باعث می شود سرمایه گذاران بهتری داشته باشیم. احمق رنگارنگ سیاست افشاگری دارد .
