عوامل اصلی مؤثر بر بازار فارکس

با خریداران و فروشندگان از سراسر جهان که هر روز در معاملات به ارزش تریلیون دلار شرکت می کنند ، فارکس یک بازار جهانی واقعی است. با توجه به افزایش جهانی سازی تجارت ارزهای خارجی ، رویدادهای کلان اقتصادی از سراسر جهان اکنون عواملی که بیش از هر زمان دیگری بر بازار فارکس تأثیر می گذارد. اگرچه آنها مکانی عالی برای شروع هستند ، اما معامله گران دیگر نیازی به چسبیدن به ارزهای گسترده ندارند. نرخ ارز یکی از مهمترین محرک های درجه نسبی سلامت اقتصادی یک کشور به همراه متغیرهایی مانند نرخ بهره و تورم است.

هر اقتصاد بازار آزاد در جهان به تجارت بستگی دارد ، که به میزان قابل توجهی تحت تأثیر نرخ ارز قرار دارد. نرخ ارز از جمله شاخص های اقتصادی است که به دلیل این امر از نزدیک مورد بررسی ، مطالعه و منوط به دستکاری سیاسی قرار گرفته است. با این حال ، نرخ ارز نیز در مقیاس کوچکتر از آنجا که بر بازده واقعی نمونه کارها تأثیر می گذارد ، مهم هستند. در اینجا ، ما برخی از اصلی ترین عوامل مؤثر بر نرخ ارز بازار فارکس را بررسی می کنیم.

عوامل مؤثر بر بازار فارکس

6 عامل برتر بر بازار فارکس

آشنایی با نرخ ارز

قبل از بررسی این نیروها ، مهم است که در نظر بگیرید که چگونه تغییرات در نرخ ارز بر ارتباطات تجاری بین المللی یک کشور تأثیر می گذارد. ارز با ارزش بالاتر باعث می شود واردات ارزان تر و صادرات در بازارهای خارج از کشور گران تر شود. صادرات یک کشور در بازارهای خارجی ارزان تر است و واردات آن هنگام کاهش ارز آن گران تر است. مانده تجارت یک کشور پیش بینی می شود با نرخ ارز بالاتر در حالی که با یک نرخ پایین تر بهتر می شود ، بدتر شود.

عوامل مؤثر بر نرخ ارز

نرخ ارز تحت تأثیر بسیاری از موارد. بسیاری از این عناصر مربوط به نحوه روابط تجاری این دو کشور است. به خاطر داشته باشید که نرخ ارز مبتنی بر مقایسه ارزهای دو کشور مختلف است.

برخی از اصلی ترین عوامل مؤثر بر نرخ ارز بین دو کشور شامل مواردی است که در زیر ذکر شده است. ارتباط نسبی این عوامل برای سوال مناسب است ، دقیقاً مانند بسیاری از جنبه های دیگر اقتصاد. بنابراین توجه داشته باشید که آنها به هیچ ترتیب خاصی ذکر نشده اند.

متغیرهای تورم

یک کشور با نرخ تورم از نظر تاریخی به طور معمول دارای ارزش ارز در حال رشد است زیرا قدرت خرید آن در رابطه با سایر ارزها افزایش می یابد. ژاپن ، آلمان و سوئیس از جمله ملل با تورم پایین در نیمه دوم قرن بیستم بودند. ایالات متحده و کانادا فقط متعاقباً به این سطح از تورم پایین دست یافتند.

ارزهای آن ملل با تورم بالاتر اغلب نسبت به شرکای تجاری خود کاهش می یابد. نرخ بهره بالاتر به طور معمول با این امر همراه است.

اختلاف نرخ بهره

نرخ ارز، تورم و نرخ بهره همگی رابطه نزدیکی با هم دارند. بانک‌های مرکزی تورم و نرخ ارز را از طریق تعدیل نرخ‌های بهره کنترل می‌کنند که هم بر تورم و هم بر ارزش ارزها تأثیر دارد. یک اقتصاد با نرخ بهره بالاتر در مقایسه با سایر کشورها بازده بیشتری را برای وام دهندگان فراهم می کند. در نتیجه، نرخ‌های بهره بالاتر باعث جذب سرمایه‌گذاری خارجی و افزایش ارزش پول می‌شود. با این حال، اگر تورم در کشور به طور قابل توجهی بیشتر از سایر کشورها باشد یا اگر عوامل دیگری در کاهش ارزش پول نقش داشته باشند، اثر نرخ های بهره بالاتر کاهش می یابد. نرخ‌های بهره پایین‌تر باعث افزایش نرخ ارز می‌شوند، که برعکس پیوندی است که برای کاهش نرخ بهره به‌دست می‌آید.

کسری در حساب های جاری

تراز تجاری بین یک کشور و شرکای تجاری آن که شامل کلیه پرداخت‌های کالاها، خدمات، بهره و سود سهام است، به عنوان حساب جاری شناخته می‌شود. تراز حساب جاری منفی نشان می دهد که یک کشور برای جبران کسری بودجه از خارج وام می گیرد و این نشان می دهد که بیشتر از آنچه که وارد می کند، برای تجارت بین المللی هزینه می کند. بیشتر از آنچه خارجی ها حاضرند برای آن بپردازند، تولید می کند. همانطور که کالاها و خدمات داخلی به اندازه کافی برای مشتریان خارجی مقرون به صرفه می شوند و دارایی های خارجی برای تولید درآمد برای منافع داخلی بسیار گران می شوند، نرخ ارز کشور در نتیجه تقاضای بیش از حد برای پول خارجی کاهش می یابد.

بدهی عمومی

کسری بودجه در مقیاس بزرگ توسط کشورها برای پرداخت پروژه های عمومی و مخارج دولتی استفاده می شود. در حالی که این فعالیت اقتصاد داخلی را تقویت می کند، سرمایه گذاران بین المللی کمتر در کشورهایی با کسری بودجه و بدهی عمومی سرمایه گذاری می کنند. دلیل؟یک بدهی بزرگ باعث افزایش تورم می شود و اگر تورم قوی باشد، وام در نهایت با دلارهای واقعی که ارزان تر است، خدمات داده و بازپرداخت می شود.

در بدترین حالت، یک دولت ممکن است برای پرداخت بخشی از بدهی بزرگ، ارز صادر کند، اما افزایش عرضه پول همواره منجر به تورم می شود.

علاوه بر این، اگر دولت قادر به تامین مالی کسری بودجه خود از طریق روش‌های داخلی (فروش اوراق قرضه داخلی، افزایش عرضه پول) نیست، باید تعداد اوراق در دسترس برای فروش به خارجی‌ها را افزایش دهد تا قیمت آن دارایی‌ها را کاهش دهد. در نهایت، اگر سرمایه‌گذاران خارجی فکر کنند که کشور ممکن است بدهی‌های خود را نکول کند، بدهی بالا ممکن است آنها را نگران کند. اگر احتمال نکول زیاد وجود داشته باشد، خارجی ها تمایل کمتری برای خرید اوراق بهادار به آن ارز خواهند داشت. به همین دلیل، رتبه بندی بدهی کشور - به عنوان مثال، توسط مودی یا استاندارد اند پورز - عامل مهمی در تعیین نرخ ارز آن است.

شرایط استفاده

شرایط تجارت که قیمت صادرات را با قیمت واردات مقایسه می کند، بر حساب های جاری و تراز پرداخت ها تأثیر دارد. شرایط تجارت یک کشور در صورتی بهبود یافته است که قیمت صادرات آن سریعتر از قیمت واردات آن رشد کند. شرایط رو به رشد تجارت نشان دهنده افزایش تقاضا برای صادرات کشور است. این به نوبه خود منجر به افزایش درآمدهای صادراتی می شود که ارزش پول محلی را افزایش می دهد و تقاضا برای آن را افزایش می دهد. اگر قیمت صادرات با سرعت کمتری نسبت به واردات افزایش یابد، ارزش ارز در مقایسه با شرکای تجاری خود کاهش می یابد.

عملکرد اقتصادی عالی

سرمایه گذاران خارجی به طور مداوم به دنبال ملل پایدار با اقتصادهای قوی برای قرار دادن پول خود هستند. ملتی با چنین ویژگی های مطلوب ، سرمایه را به دور از دیگران که فکر می کنند ریسک سیاسی و اقتصادی بیشتری دارند ، جلب می کند. به عنوان مثال ، ناآرامی های سیاسی می تواند منجر به کاهش ارزش ارز و پرواز سرمایه به ارز در کشورهای پایدار شود.

یادداشت نهایی در مورد عوامل مؤثر بر بازار فارکس

بازده واقعی یک نمونه کارها براساس نرخ ارز ارز است که در آن اکثر دارایی های آن نگهداری می شود. ناگفته نماند که کاهش نرخ ارز باعث کاهش قدرت خرید درآمد و سود سرمایه از هرگونه بازده می شود. علاوه بر این ، سایر ملاحظات درآمدی مانند نرخ بهره ، تورم و حتی سود سرمایه از سهام محلی تحت تأثیر نرخ ارز قرار می گیرد. با این وجود ، سرمایه گذاران باید از چگونگی تأثیر ارزش ارز و نرخ ارز در نرخ بازده دارایی های خود آگاهی داشته باشند ، حتی اگر نرخ ارز توسط عوامل پیچیده چندگانه تعیین شود که غالباً حتی دانش آموزنده ترین اقتصاددانان است.