Cryptocurrency یک دارایی دیجیتالی یا مجازی است که توسط یک بانک مرکزی یا دولت صادر یا پشتیبانی نمی شود. با کنترل غیر متمرکز از طریق فناوری لجر توزیع شده ، به طور معمول یک blockchain ، معاملات سکه های فردی و سوابق مالکیت در یک پایگاه داده وجود دارد که توسط رمزنگاری قوی ایمن است. قیمت مبتنی بر عرضه و تقاضا است و می تواند از مبادلات خاص رمزنگاری حاصل شود. ارزهای رمزنگاری شده معمولاً در مبادلات رمزنگاری یا خدمات تبدیل مانند Currency. com معامله می شوند. از زمان انتشار بیت کوین (BTC) در سال 2009 ، بسیاری از ارزهای رمزپایه دیگر مانند اتریوم (ETH) و انواع آنها ایجاد شده است. در حال حاضر بیش از 5،000 ارز رمزنگاری شده است که بیت کوین مشهور ترین و تا کنون با سرمایه گذاری در بازار باقی مانده است.
تجارت اهرم چیست؟
معاملات اهرم (یا حاشیه) به افزایش قدرت خرید کمک می کند. به عنوان مثال ، اهرم 1:10 به این معنی است که برای سپرده 1 BTC می توانید موقعیت ها (یا "معاملات") را به ارزش 10 BTC باز کنید. لطفاً توجه داشته باشید که معاملات حاشیه/اهرم نیاز به احتیاط و درک بیشتر از بازار دارد و در حالی که اگر قیمت به نفع شما باشد ، می توان سود زیادی را تحقق بخشید ، در صورت حرکت قیمت علیه شما ، ضررهای گسترده ای را به خطر می اندازید.
حداکثر اهرم
حداکثر اندازه اهرم یک فرد به این بستگی دارد که مشتری به عنوان خرده فروشی یا حرفه ای طبقه بندی شود. برای مشتریان خرده فروشی ، اندازه اهرم محدود به 1:20 است. برای مشتریان حرفه ای ، اندازه اهرم محدود به 1: 100 است. هنگام باز کردن یک حساب معاملاتی اهرم ، Currency. com به طور پیش فرض کلیه مشتریان را به عنوان خرده فروشی طبقه بندی می کند. با این حال ، شما ممکن است درخواست کنید که به عنوان یک حرفه ای طبقه بندی شوید ، مشروط بر اینکه معیارهای خاصی را رعایت کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد طبقه بندی مشتری ، لطفاً به خط مشی طبقه بندی مشتری ما مراجعه کنید.
حفاظت از تعادل منفی
هنگام تجارت cryptocurrency در اهرم ، می توان به وضعیت کسری حساب ، یعنی وضعیتی که مانده حساب منفی است برسید. برای بهره مندی از مشتریان ما ، Currency. com یک برنامه محافظت از تراز منفی (NBP) را اجرا کرده است ، به موجب آن مشتری نمی تواند بودجه بیشتری را نسبت به حساب خود از دست بدهد. با این وجود از مشتری انتظار می رود که به طور فعال موقعیت های باز را در حساب کنترل و مدیریت کند و از انواع سفارشات موجود ، مانند متوقف کردن ضرر و ضمانت ضمانت ، استفاده کند تا خطرات را به حداقل برساند (به تصویر زیر مراجعه کنید). NBP هر زمان که به دلیل وقایع شدید در بازار که بر دارایی اساسی مورد نظر تأثیر می گذارد ، نمی تواند به طور مؤثر اعمال شود. هدف NBP اطمینان از حداکثر ضررهای مشتری از تجارت با اهرم ، از جمله کلیه هزینه های مرتبط ، محدود به کل وجوه موجود در حساب مشتری است.
وثیقه
وثیقه دارایی است که مشتری برای باز کردن تجارت اهرم استفاده می کند. در حال حاضر ، تنها ارزهای رمزپایه که می توانند به عنوان وثیقه استفاده شوند ، BTC و ETH هستند. هنگامی که مشتری تجارت خود را با ETH به عنوان وثیقه باز می کند ، به این معنی است که از وجوه از کیف پول ETH آنها برای باز نگه داشتن موقعیت استفاده می شود. مشتری می تواند بدون در نظر گرفتن جفت بازار مورد نظر برای تجارت ، یا به عنوان وثیقه را به عنوان وثیقه انتخاب کند ، به عنوان مثال. جفت BTC/USD را می توان با استفاده از کیف پول ETH معامله کرد
انواع سفارش
یک سفارش بازار به مشتری اجازه می دهد تا موقعیت خرید یا فروش را با قیمت فعلی باز کند.
یک سفارش محدود یک دستورالعمل برای خرید یا فروش دارایی در بعضی مواقع در آینده در سطحی است که مطلوب تر از قیمت فعلی بازار است. سفارشات محدود به مشتری اجازه می دهد حداقل قیمت فروش خود را یا حداکثر قیمت خریداری شده در آن مشخص کند. محدودیت سفارشات را تضمین کنید اما اجرای آن را تضمین نکنید. محدودیت سفارشات را تضمین کنید اما اجرای آن را تضمین نکنید. به عبارت دیگر: پر کردن جزئی امکان پذیر است.
در اینجا مثالی از پر کردن جزئی آورده شده است: شما یک سفارش محدودیت خرید را در جفت بازار BTC/USD برای خرید 2 BTC در هنگام برخورد با قیمت 9000 دلار تعیین کرده اید. فرض کنید مشتری دیگری از مبادله استفاده می کند و برای فروش 1 BTC سفارش بازار ارسال می کند و با سفارش محدود تنظیم قبلی مطابقت دارد. در چنین حالتی ، سفارش حد تا حدی با مبلغ اجرا شده - 1BTC پر می شود. مبلغ باقیمانده (1 BTC) تا زمانی که تقاضای بیشتر وجود نداشته باشد ، تا زمانی که قیمت مشخص شده یا تا زمان لغو یا پایان دادن به محدودیت یا پایان آن ، هنوز وجود داشته باشد ، هنوز وجود خواهد داشت.
سفارشات متوقف شده به معامله گران این فرصت را می دهد تا ارز مجازی را با قیمتی از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشند که از قیمت فعلی بازار مطلوب تر باشد. در قرار دادن سفارش توقف خرید ، سطح بالاتر از قیمت فعلی بازار باید مشخص شود. سفارش توقف فروش باید پایین تر از قیمت فعلی بازار باشد.
از دست دادن و انتفاعی
این تنظیمات ابزارهای مدیریت ریسک در نظر گرفته می شوند که برای مدیریت ضرر یا سود احتمالی از نظر موقعیت های باز استفاده می شوند. این دستورالعمل ها به مشتریان کمک می کنند تا با مشخص کردن قیمت ، فاصله یا مبلغی که سفارش در آن بسته می شود ، ضرر (متوقف کردن از دست دادن) یا رفع سود (سود) را محدود کنند. در حالی که موقعیت باز است ، می توان سطح از دست دادن و انتفاعی را به راحتی تنظیم کرد. حداقل و حداکثر محدودیت از راه دور در تمام سفارشات توقف-از دست دادن و انتفاعی وجود دارد. در مورد توقف-از دست دادن ، این محافظت در برابر بسته شدن فوری سفارش با ضرر در صورت نوسانات بازار ، افزایش گسترش یا اجرای با بدترین قیمت ارائه می دهد. مسافتی که می توان یک توقف از دست داد ، به نوسانات ابزار و گسترش بستگی دارد. پس از رسیدن قیمت به سطح از پیش تعیین شده ، سفارش به طور خودکار بسته می شود. لطفاً توجه داشته باشید که سفارشات انتفاعی مانند سفارشات محدود رفتار می کنند و می توانند تا حدی پر شوند.
ضمانت ضمانت از دست دادن (GSL)
GSL به همان روشی که یک دستور استاندارد از دست دادن متوقف می شود ، کار می کند ، به جز اینکه تضمین می کند تجارت با قیمت مشخص ، صرف نظر از نوسانات بازار یا شکاف ، تضمین می کند. در صورت اجرای دستور ضمانت از دست دادن ، مشتری هزینه اضافی دریافت می کند. اندازه هزینه اضافی بسته به ابزار معامله شده ممکن است متفاوت باشد و در پنجره رابط ویژه نشان داده شده است (به محض انتخاب GSL در بلیط معامله ظاهر می شود و به آن Stop Premium گفته می شود).
تفاوت بین سفارشات متوقف شده و ضمانت شده از دست دادن
یک سفارش ضمانت از دست دادن ضمانت ، اجرای تجارت را با قیمتی که تعیین کرده اید تضمین می کند ، در حالی که یک سفارش استاندارد از دست دادن از بین می رود ، اجرای آن را تضمین می کند اما قیمت را تضمین نمی کند. برای درک بهتر تفاوت ، به مثال زیر نگاهی بیندازید.
مشتری 1 BTC (جفت بازار BTC/USD) را با قیمت 10،000 دلار با اهرم 10 برابر خریداری می کند. سطح از دست دادن با 9000 دلار تعیین شده است (که برابر با ضرر 1000 دلار است).
در سناریویی که ، در بعضی از مواقع ، 1 BTC به 8،900 دلار سقوط می کند و شکاف قیمت نیز بوجود می آید ، بیایید ببینیم که چگونه تجارت پس از باز شدن بازار برای دو سفارش مختلف از دست دادن متوقف می شود.
تجارت مطابق با اولین قیمت موجود در کتاب سفارش مربوطه بسته خواهد شد. در اینجا فرض می کنیم که برابر با 8،900 USD. CX است. مشتری پس از آن به جای 1000 دلار پیش بینی شده ، با از دست دادن 1100 USD. CX روبرو خواهد شد.
تجارت با قیمت 9000 دلار بسته خواهد شد. (حتی اگر چنین قیمتی در کتاب سفارش وجود نداشته باشد) و هزینه اضافی از مانده حساب مشتری دریافت می شود. سپس مشتری ضرر 1000 دلار به علاوه هزینه اضافی را از دست داده است. لطفاً توجه داشته باشید که اندازه هزینه بسته به جفت بازار انتخاب شده متفاوت است.
تماس حاشیه ای ، سطح نزدیک و انحلال
هشدار فراخوانی حاشیه یادآوری است که هنگامی که میزان حاشیه آنها برای موقعیت های طولانی و کوتاه برای حفظ معاملات فعلی و سایر سفارشات کافی نیست ، به مشتری ارسال می شود. سطح:
- اگر حقوق صاحبان سهام شما زیر 100 درصد حاشیه مورد نیاز قرار دارد ، اولین هشدار تماس حاشیه را دریافت خواهید کرد. شما دیگر قادر نخواهید بود معاملات جدید یا سفارشات خود را باز کنید.
- اگر سهام شما به زیر 75 درصد از حاشیه مورد نیاز باشد ، هشدار تماس حاشیه دوم را دریافت خواهید کرد. شما هنوز قادر نخواهید بود معاملات جدید یا سفارشات خود را باز کنید.
- اگر حقوق صاحبان سهام شما برابر یا کمتر از 50 درصد حاشیه مورد نیاز باشد ، به این معنی است که به حداقل سطح حاشیه مجاز رسیده اید و معاملات شما به تدریج بسته می شود.
هنگامی که سهام مشتری زیر 50 درصد از حاشیه مورد نیاز (رزرو شده) کاهش می یابد ، معاملات به ترتیب زیر بسته می شوند:
- در ابتدا ، سفارشات خوب تا لغو (GTC) بسته است (محدودیت ، خرید توقف و فروش سفارشات توقف).
- اگر سطح حاشیه زیر 50 درصد باقی بماند ، همه از دست دادن معاملات باز در بازارهای باز بسته می شوند. لطفاً توجه داشته باشید که حتی اگر بازارهای رمزنگاری 24/7 به معنای کلی روی سکوی ما کار می کنند ، ما هر روز یک مکث پنج دقیقه ای برای کنترل بهتر و یک دوره نگهداری یک ساعته دو بار در هفته داریم.
- اگر سطح حاشیه زیر 50 درصد باقی بماند ، معاملات باقیمانده در بازارهای باز بسته است.
- اگر سطح حاشیه هنوز زیر 50 درصد باشد ، تمام معاملات باقیمانده به محض باز شدن بازارها بسته می شوند.
مقادیر کیف پول توضیح داده شده است
بخش کیف پول مشتری از پنج شاخص تشکیل شده است که هر یک از آنها فرمول محاسبه ای منحصر به فرد دارند:
وجوه: موجودی موجود پس از بسته شدن تمام معاملات. مجموع سرمایه بدون در نظر گرفتن P& L معاملات اهرمی فعال. P& L: سود یا زیان در معاملات اهرمی فعال. حقوق صاحبان سهام (= وجوه + P& L): مجموع وجوه سپرده شده، سود یا زیان (غیر) تحقق نیافته، پذیرش کارمزدهای قبلی و برداشت ها را نشان می دهد. ذخیره شده: مجموع وجوهی که به عنوان ذخیره برای سفارشات بازار و محدود در حالت معاملاتی "اهرمی" و همچنین برای سفارشات محدود در حالت معاملات "مبادله" گرفته می شود. رزرو شده (حاشیه) = قیمت دارایی جاری (پیشنهاد یا درخواست بسته به جهت تجارت) x مقدار ÷ اندازه اهرم. موجود (= سهام - محفوظ): مقدار پولی که در حال حاضر برای برداشت در دسترس است.
فرمول نهایی به شرح زیر است: حقوق صاحبان سهام = موجود + ذخیره شده = وجوه + P& L
مثال و محاسبات
بیایید فرض کنیم که یک مشتری یک سفارش محدود در بازار BTC/USD تعیین می کند. مشتری 2 بیت کوین در حساب خود دارد.
جزئیات سفارش: وقتی قیمت 1 بیت کوین با اهرم 1:5 (5 برابر) به 8000 دلار رسید، 6 بیت کوین بخرید و از بیت کوین به عنوان وثیقه استفاده کنید.
لطفاً توجه داشته باشید که هنگام محاسبه رزرو (حاشیه) برای سفارش‌های محدود، قیمت سفارش محدود باید در نظر گرفته شود: رزرو شده = (قیمت سفارش محدود x مقدار ÷ اهرم) / قیمت سفارش محدود.
| شرح | قیمت دارایی جاری، USD (1 BTC = x USD) | موجود، BTC | سهام، BTC | فاند، بیت کوین | P& L، BTC | رزرو شده، BTC | سهام ÷ محفوظ است | اظهار نظر |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| قبل از هر سفارش | 9000 | 2. 00 | 2. 00 | 2. 00 | 0. 00 | 0. 00 | ||
| سفارش محدود (خرید زمانی که قیمت به 8000 دلار رسید) | 9000 | 0. 93 | 2. 00 | 2. 00 | 0. 00 | 1. 20 | 166. 67٪ | |
| قیمت 8000 تومان | 8000 | 0. 80 | 2. 00 | 2. 00 | 0. 00 | 1. 20 | 166. 67٪ | |
| قیمت 500 تومان کاهش می یابد | 7500 | 0. 40 | 1. 60 | 2. 00 | -0. 40 | 1. 20 | 133. 33٪ | |
| قیمت 500 تومان کاهش می یابد | 7000 | -0. 06 | 1. 14 | 2. 00 | -0. 86 | 1. 20 | 95. 24٪ | تماس حاشیه اول (<100%) |
| قیمت 300 تومان کاهش می یابد | 6700 | -0. 36 | 0. 84 | 2. 00 | -1. 16 | 1. 20 | 69. 65٪ | تماس حاشیه دوم (<75%) |
| قیمت 215 دلار کاهش می یابد | 6485 | -0. 60 | 0. 60 | 2. 00 | -1. 40 | 1. 20 | 49. 86٪ | بستن |
| مشتری هیچ شرایطی برای بسته شدن تدریجی ندارد | 6485 | 0. 60 | 0. 60 | 0. 60 | 0 | 0 | 0. 00٪ |
لطفاً توجه داشته باشید که این فقط یک نمونه است و برای هیچ معامله دیگری در کیف پول انتخابی یا هیچ کارمزدی اعمال نمی شود.
ریسک های مربوط به معاملات اهرمی
بازارها ارزهای رمزنگاری مانند کلاسهای دارایی استاندارد را مشاهده نمی کنند ، و بازده آنها اغلب با عوامل سنتی بازار و کلان اقتصادی قابل توضیح نیست. میانگین بازده و نوسانات ارزهای رمزپایه از کلاسهای دارایی سنتی بالاتر است. اگرچه تجارت بازگشت ریسک آنها تا حدی تثبیت شده است (برای مثال ، میانگین بازده هفتگی بیت کوین و انحراف استاندارد (نوسانات) به ترتیب از 1. 26 درصد و 10 درصد در سال به 0. 67 درصد و 9. 7 درصد کاهش یافته است. پیش) ، ارزهای رمزپایه هنوز سرمایه گذاری های پرخطر تر از دارایی های سنتی هستند. بازده آنها هنوز هم احتمالات بالایی از "فاجعه" (بازده منفی) و "معجزه" (بازده مثبت) را تجربه می کند.
بنابراین ، Currency. com قصد دارد تا به مشتریان خود اهرم معقول و منطقی را در اختیار مشتریان خود قرار دهد تا آنها بتوانند از بازده بالقوه بالا بهره مند شوند ، در حالی که به آنها ابزارهای مؤثر در مدیریت ریسک (محافظت از تعادل منفی یا ضمانت ضمانت) برای محدود کردن ضررهای خود می دهند.
اهرم تجارت میزان بودجه مورد نیاز برای انجام تجارت را کاهش می دهد. فرض کنید شما 1 BTC در کیف پول خود دارید. با استفاده از اهرم 2x می توانید به راحتی این کار را انجام دهید: Currency. com پول شما را دو برابر می کند و این کار را انجام می دهد.
معامله گران ارزش تجارت را به عنوان فرصتی برای تکثیر مزایای خود ارزیابی می کنند. از طرف دیگر ، خطرات در معاملات اهرمی بر این اساس با سود بالقوه ضرب می شود. به عنوان مثال ، اگر 1000 دلار با اهرم 5 برابر سرمایه گذاری کرده اید ، 5 درصد از مبلغ سرمایه گذاری شده در هر حرکت 1 درصد قیمت را از دست خواهید داد یا از دست خواهید داد. اگر قیمت آن 10 درصد کاهش یابد ، ضرر شما 50 درصد از مبلغ سرمایه گذاری شده (500 دلار) خواهد بود.
به همین دلیل ارزیابی دقیق خطرات احتمالی قبل از ورود به تجارت اهرمی بسیار مهم است
هر تجارت اهرمی نیاز به حاشیه خاصی در حساب شما دارد. هنگامی که حاشیه کافی وجود ندارد ، شما نمی توانید معاملات جدید اهرمی را انجام دهید تا زمانی که بودجه بیشتری به حساب خود اضافه کنید یا حاشیه آزاد را از معاملات فعلی اهرمی آزاد کنید. هنگامی که حقوق صاحبان حساب شما برای حفظ معاملات اهرمی شما کافی نمی شود ، Currency. com شروع به بستن موقعیت های شما می کند. این بدان معناست که سفارشات در انتظار شما لغو می شود و عملیات اهرم فعلی شما بسته خواهد شد. برای جلوگیری از این امر ، اطمینان حاصل کنید که سطح حاشیه سهام شما همیشه بالاتر از 50 درصد است.
لطفا توصیه می شود:
- بازارهای مختلف نوع مشخصی از خطر خاص خود را دارند.
- نوسانات قیمت می تواند غیرقابل پیش بینی باشد ، به ویژه هنگامی که از منابع متنوعی از منابع مختلف بازار یا اقتصادی وجود دارد.
- بسیاری از مدیران صندوق های شهر نتوانند از بازار بهتر عمل کنند و بیشتر سرمایه گذاران معمولی با همان چالش ها و شرایط روبرو هستند.
از آنجا که ما معاملات اهرمی را در بازارهای cryptocurrency ارائه می دهیم ، خطراتی که به طور خاص مربوط به ارزهای رمزنگاری شده است وجود دارد و آنها نیز باید در نظر گرفته شوند. لطفا بهافشای خطر Cryptocurrencyصفحه برای اطلاعات بیشتر
