نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.
S&P 500 به طور خلاصه در اوایل سال جاری وارد بازار خرس شد ، اما متعاقباً دوباره دوباره به آن رسیده است. شاتر صندلی
این داستان منحصراً برای مشترکین خودی در دسترس است. خودی شوید و اکنون شروع به خواندن کنید.
- S&P 500 امسال بیش از 14 ٪ کاهش یافته است زیرا سرمایه گذاران نسبت به رکود بالقوه غافل می شوند.
- ما از کارشناسان خواسته بودیم که خواندن اساسی را که به آنها کمک کرده است تا بازارهای خرس را بهتر بشناسند.
- در اینجا 20 کتاب برای کمک به سرمایه گذاران در حرکت در رکود بازار سهام وجود دارد.
2022 همچنان سال سختی برای کسب درآمد در بورس سهام است.
سهام امسال در سال جاری متحمل فروش گسترده و عمیق شده است و سرمایه گذاران در مورد رکود احتمالی ، افزایش نرخ بهره و حمله روسیه به اوکراین وحشت زده اند.
سهام رشد باعث رکود شده است که امسال تا جمعه 22 درصد از NASDAQ 22 درصد کاهش یافته است. برخی از سرمایه گذاران خرده فروشی و حتی حرفه ای پس از دو سال عملکرد بهتر رکورددار از شاخص های اصلی و اجرای گاو طولانی در دهه پس از بحران مالی 2008 ، اولین بازار خرس طولانی خود را تجربه می کنند.
خودی از تعدادی از استراتژیست های جانباز وال استریت پرسید که کدام کتاب به آنها کمک کرده است تا بازارهای خرس ، رکود اقتصادی و تصادفات بازار سهام را بهتر درک کنند.
آنها 20 انتخاب برتر ، اعم از "The Big Short" مایکل لوئیس را به اشتراک گذاشتند که داستان مهمی از بحران مالی 2008 را روایت می کند ، تا "یادآوری یک اپراتور سهام" ، یک رمان 1923 که توسط روزنامه نگار ادوین لفور نوشته شده است.
1. "کوتاه بزرگ: داخل دستگاه رستاخیز" توسط مایکل لوئیس
"The Big Short" مایکل لوئیس سه مجموعه از سرمایه گذاران را که پیش از بحران مالی سال 2008 در برابر بازار مسکن ایالات متحده شرط بندی می کنند ، شرح می دهد. بعداً در فیلمی برنده اسکار اقتباس شد که کریستین بیل را به عنوان مایکل بری بازی کرد.
این کتاب جزئیات چگونگی Burry ، مدیر صندوق پرچین استیو آیزمن ، و جیمی مای ، چارلی لدلی و بن هاکت را از روشهای غیر متعارف برای شناسایی حباب مسکن ایالات متحده استفاده کردند و سپس سهام بانکی را کوتاه کردند و مبادله های پیش فرض اعتباری را در برابر وام های فرعی خریداری کردند. از سقوط بازار سهام.
توصیه شده توسط: آماندا ربلو ، رئیس فروش منفعل در گروه DWS
2. "سهام برای طولانی مدت: راهنمای قطعی برای بازده بازار مالی و استراتژی های سرمایه گذاری بلند مدت" توسط جرمی سیگل
در "سهام برای طولانی مدت" ، گورو جرمی سیگل ، بازارهای مشهور ، استراتژی های نهایی سهام خود را با تمرکز خاص بر تأثیر بحران مالی سال 2008 به اشتراک می گذارد. استاد مدرسه وارتون توصیه می کند که سرمایه گذاران به دلیل عملکرد ضعیف طولانی مدت خود باید از اوراق قرضه خودداری کنند ، در عوض بودجه شاخص را برای درآمد منفعل خود ترجیح می دهند.
الكساندر چالوف به خودی گفت: "این یک آغازگر ضروری برای سرمایه گذاری در بورس است.""شما یک ماه یا یک چهارم یا حتی یک سال سهام خریداری نمی کنید. آنها را برای طولانی مدت خریداری می کنید. و این کتاب این مفهوم را ضبط می کند."
توصیه شده توسط: نانسی تنلر ، مدیر اجرایی سرمایه گذاری Laffer Tengler ؛الكساندر چالوف ، سرپرست استراتژی های سرمایه گذاری در مدیریت ثروت خصوصی برنشتاین
3. "هنگامی که نبوغ شکست خورد: افزایش و سقوط مدیریت سرمایه بلند مدت" توسط راجر لاونشتاین
"هنگامی که نبوغ شکست خورد" راجر لونشتاین باعث افزایش و سقوط صندوق پرچین مدیریت سرمایه بلند مدت می شود. در چهار سال ، صندوق 100 میلیارد دلاری متحمل خسارات عظیمی شد ، نه تنها ارسال موج از طریق وال استریت ، بلکه سیستم مالی جهان در کل.
دادگاه هوور ، رئیس تحقیقات در Pervalle Global ، گفت: "خوب است که اشتباهات دیگران را مطالعه کنیم.""یک نقل قول قدیمی وجود دارد که می گوید" هر تجارت شما را ثروتمندتر یا عاقل تر می کند. "وقتی چیزی درست می گیرید ، تمایل به فکر کردن در مورد آن وجود ندارد. شما پول درآوردید. اگر مشکلی پیش آمده ، واقعاً آن را مطالعه می کنید ، اما این یک روش واقعاً گران برای یادگیری یک درس است. "
توصیه شده توسط: دادگاه هوور ، رئیس تحقیقات در Pervalle Global
4. "یادآوری یک اپراتور سهام" توسط ادوین لفور
"یادآوری های یک اپراتور بورس" از ادوین لفور یک تواریخ اول شخص در مورد یک معامله گر بازار بورس اوراق بهادار است که تمام ثروت خود را ساخته و از دست داد. این کتاب که در سال 1923 نوشته شده است ، شرح یک گزارش داستانی از دلال برجسته وال استریت و معامله گر روز ، جسی لیورمور است.
توصیه شده توسط: مایکل وانگ ، بنیانگذار و مدیر اجرایی سرمایه گذاری های جایگزین Prometheus
5. "جادوگران بازار: مصاحبه با معامله گران برتر" توسط جک دی شوگر
"جادوگران بازار" از جک دی. شوجر مصاحبه هایی را با 17 نفر از موفق ترین دامنه های وال استریت از جمله پل تودور جونز ، بروس کوونر ، ریچارد دنیس و مایکل استینهاردت ارائه می دهد. این کتاب که در سال 1989 منتشر شد ، به یاد می آورد که چگونه هر شخص موفقیت بی سابقه ای داشته و مبالغ کمی از سرمایه را به ثروت های بزرگ تبدیل کرده است.
توصیه شده توسط: مایکل وانگ
6. "اربابان دارایی: بانکی که جهان را شکستند" توسط Liaquat Ahamed
"اربابان دارایی" لیاکات احمد وقایعی را که منجر به تصادف وال استریت در سال 1929 شد ، بازگو می کند و بر روی بانکهای مرکزی در ایالات متحده ، انگلیس ، فرانسه و آلمان متمرکز می شود.
چالوف برنشتاین به Insider گفت: "" اربابان دارایی "بیشتر کتابی هراس دهنده است ، اما درک پویایی که می تواند تصادفات بازار را ایجاد کند که توسط بانکداران مرکزی هدایت می شود ، مفید است.""این توصیه من به افرادی است که می پرسند" چقدر می تواند بد شود " - یک جنگ جهانی و یک افسردگی بزرگ ، این بد است."
توصیه شده توسط: الکساندر چالوف
7. "بحران مالی آسیا 1995-98: تولد عصر بدهی" توسط راسل ناپیر
در "بحران مالی آسیا" ، نویسنده راسل ناپیر زمان نوشتن خود را برای سرمایه گذاران نهادی در میان رکود اقتصادی ، هنگامی که ارزش دلار آمریکا برخی از سهام سهام آسیا 90 ٪ غرق شده است ، بازگو می کند. این فاجعه منجر به از دست دادن میلیارد ها دلار و صدها نفر از زندگی در شورش شد.
هوور گفت: "درک بحران های مالی بسیار مهم است زیرا آنها چنین فرصتی را ارائه می دهند. برای اینکه یک بحران مالی وجود داشته باشد ، باید توسط اکثر شرکت کنندگان پیش بینی نشده باشد.""در غیر این صورت ، در وهله اول اتفاق نمی افتد. و آن دسته از رویدادهای پیش بینی نشده بیشترین عدم تقارن را از نظر بازده آینده نگر ارائه می دهند."
توصیه شده توسط: دادگاه هوور ، رئیس تحقیقات در Pervalle Global
8. "قو سیاه: تأثیر بسیار غیرممکن" توسط ناسیم طالب
در "قو سیاه" ، Nassim Taleb در طول تاریخ بارها و بارها وقتی وقایع بسیار غیرممکن مانند موفقیت عظیم گوگل یا فاجعه مانند 11 سپتامبر رخ داده است. این کتاب به بررسی پیامدهای این موارد و آنچه خوانندگان می توانند از آنها دور شوند. در هر طالب ، از جمله تأثیر عظیم آنها ، غیرقابل پیش بینی بودن ، سه ویژگی اصلی دارند و افراد بعدی سعی در توضیح این پدیده ها دارند تا به ظاهر تصادفی و عجیب و غریب تر شوند.
توصیه شده توسط: آماندا ربلو
9. "یک پیاده روی تصادفی در وال استریت: استراتژی آزمایش شده برای سرمایه گذاری موفقیت آمیز" توسط برتون ملکیل
نوشته شده توسط اقتصاددان پرینستون بارتون مالكیل ، "پیاده روی تصادفی در وال استریت" "فرضیه پیاده روی تصادفی" را محبوب كرد - یک تئوری مالی که استدلال می کند که بازارهای سهام سنتی را نمی توان پیش بینی کرد ، و خوب ، تصادفی هستند. ملکیل استراتژی های سرمایه گذاری محبوب مانند تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی را مورد انتقاد قرار می دهد ، و افزود که معامله گران نمی توانند به طور مداوم از میانگین بازار بهتر عمل کنند.
توصیه شده توسط: کوین فیلیپ ، شریک مشاوران سرمایه گذاری Bel Air
10. "آناتومی خرس: درسهایی از چهار پایین بزرگ وال استریت" توسط راسل ناپیر
اکنون بسیاری از سرمایه گذاران قصد دارند تا پایین بازار خرس را شناسایی کنند تا بتوانند سهام کم ارزش را که برای رشد طولانی مدت از موقعیت مناسب برخوردار هستند ، شروع کنند.
در "آناتومی خرس" ، راسل ناپیر بررسی می کند که چه عواملی باعث پایان بازارهای خرس می شود. سرمایه گذار و مورخ اقتصادی بیش از 70،000 مقاله روزنامه قدیمی را خوانده اند تا سعی کنند وقتی احساسات در وال استریت شروع به تغییر پایین بازار سهام 1921 ، 1932 ، 1949 و 1982 کرد ، مشخص کند.
توصیه شده توسط: پاتریک دیدریکسون ، تحلیلگر سهام در Ameriprise Financial
11. "مانیا ، وحشت و تصادفات: تاریخچه بحران های مالی" توسط چارلز پی. کیندلبرگر
چارلز پی. کیندلبرگر وحشت سوداگرانه مرتبط با بحران های بزرگ مالی را به همراه سوء مدیریت پول و اعتبار در کتاب خود در سال 1978 "مانیا ، وحشت و تصادفات" تشریح می کند. از زمان به اصطلاح "حباب دریای جنوبی" از 1720 تا حباب های بی شماری از بازار سهام ، این کتاب خوانندگان را با جزئیات انفجارهای مالی در طول قرن ها درگیر می کند.
توصیه شده توسط: مارک چندلر ، استراتژیست اصلی بازار در Bannockburn Global Forex
12. "بدهی: 5000 سال اول" توسط دیوید گرابر
قبل از پول ، دیوید گرابر ، انسان شناس استدلال می کند ، بدهی و اعتبار وجود داشت."بدهی" توسط انسان شناس گرابر ، چگونگی ورود به هر نهاد اجتماعی مهم مانند ازدواج ، دین ، دولت و جنگ را بررسی می کند.
توصیه شده توسط: مارک چندلر
13. "تثبیت یک اقتصاد ناپایدار" توسط هایمن مینسکی
هیمن پی مینسکی در "تثبیت یک اقتصاد ناپایدار" ، استدلال می کند که سیستم های مالی ما ذاتاً مشکوک و مستعد ابتلا به است. مینسکی که در سال 1986 منتشر شد ، این احساس را می کند که چرا ایالات متحده تحت مراحل افزایش بیکاری ، ناتوان کننده تورم و حتی بحران های اعتباری قرار می گیرد.
توصیه شده توسط: مارک چندلر
14. "پیروزی خوش بینانان: 101 سال بازده سرمایه گذاری جهانی" توسط الروی دیمسون ، مایک استونتون و پل مارش
"پیروزی خوش بینانان: 101 سال بازده سرمایه گذاری جهانی" توسط الروی دیمسون ، مایک استونتون و پل مارش آمازون
در "Triumph of the Optoists" ، نویسندگان عملکرد بازار سهام ایالات متحده را با گذشت زمان با بازارها در 16 کشور توسعه یافته دیگر مقایسه و تضاد می کنند.
دیوید ودل ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری و مدیرعامل Waddell و Associates گفت: "آشکار بزرگ این است که سهام بدون در نظر گرفتن صلاحیت ، تعصب صعودی دارند.""شرط بندی در برابر سهام جهانی کاملاً شرط بندی در برابر پیشرفت بشر است. بهترین راه برای زنده ماندن در بازارهای خرس بزرگنمایی است."
توصیه شده توسط: دیوید وادل ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری و مدیرعامل Waddell و Associates
15. "تاریخچه کوتاهی از سرخوشی مالی" توسط جان کنت گالبرایت
در "تاریخچه ای کوتاه از سرخوشی مالی" ، جان کنت گالبرایت ، اقتصاددان ، اثبات سن قدیمی تاریخ را تکرار می کند و با کاوش در سقوط عمده بازار در طی 300 سال گذشته در اقتصاد ایالات متحده تکرار می شود.
دن کیمرلینگ ، بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری Deciens Capital گفت: "وقتی در مورد نوسانات صحبت می کنید ، این کلاسیک هرگز از سبک خارج نمی شود.""چرخه هایی از اغراق غیر منطقی در طول تاریخ در انواع دارایی ها وجود دارد و این حباب ها دائمی نیستند."
توصیه شده توسط: دن کیمرلینگ ، بنیانگذار سرمایه Desiens
16. "خیلی بزرگ برای شکست" توسط اندرو راس سورکین
اندرو راس سورکین ، روزنامه نگار مالی معتبر ، در "خیلی بزرگ به شکست" ، بازگو کردن بازگو کردن تصادف اقتصادی سال 2008 را بازگو می کند و بحران را از دو دیدگاه ارائه می دهد: هم تنظیم کننده ها و هم قدرتمندترین رهبران بزرگترین شرکت های سرمایه گذاری. رابرت جانسون ، مدیرعامل همکاران شاخص اقتصادی گفت: یكی از برجسته های این كتاب این است كه دقیقاً مانند رمانی می خواند بدون اینکه به خوانندگانی که ممکن است از پیشینه مالی گسترده ای به سر می برند ، در قلمرو بیش از حد فنی قرار بگیرند.
توصیه شده توسط: رابرت جانسون ، استاد مالی دانشگاه کریتون و مدیر عامل شرکت شاخص های اقتصادی همکاران
17. "غرق غیر منطقی" توسط رابرت جی شیلر
رابرت شیلر ، برنده جایزه نوبل در سال 2000 ، برای توضیح قله ها و فرورفتگی های چرخه ای بازار سهام نوشت و این مورد را توضیح داد که بازار سهام ایالات متحده به طور قابل توجهی بیش از حد ارزشمند بود-یک ماه قبل از ترکیدن تاریخی حباب Dot-Com. از آن زمان ، دو نسخه منتشر شده است: یکی در سال 2005 ، خوانندگان نبوی هشدار دهنده از تصادف حباب مسکن قریب الوقوع و دیگری در سال 2015 ، با احتیاط نسبت به برگزاری اوراق قرضه بلند مدت.
توصیه شده توسط: رابرت جانسون
18. "رونق و شلوار: تاریخ جهانی حباب های مالی" توسط جان دی ترنر و ویلیام کوین
در "Boom and Bust" ، نویسندگان کوین و ترنر برای توضیح اقدامات سرمایه گذاران و دلالان که منجر به این تصادفات شدند ، به تاریخچه شلوغی های مالی می روند.
"نویسندگان از ایجاد آتش به عنوان قیاس حباب استفاده می کنند. درست همانطور که آتش ، گرما و اکسیژن به آتش نیاز دارد ، عناصر لازم برای حباب عبارتند از: پول اضافی ، نقدینگی آسان و گمانه زنی ها. اغلب اوقات ، فناوری جدید به عنوان جرقه ای برای تنظیم عمل می کندGarrett Aird ، معاون رئیس جمهور مدیریت سرمایه گذاری متقابل شمال غربی ، گفت: "امور در حال حرکت است.
این کتاب با ارائه این زمینه تاریخی ، سه عنصر اصلی یک حباب مالی را برای کمک به سرمایه گذاران آینده پیش بینی کاهش اقتصادی آینده نشان می دهد.
توصیه شده توسط: Garrett Aird ، معاون رئیس جمهور مدیریت و تحقیقات سرمایه گذاری در شرکت مدیریت ثروت متقابل شمال غربی
19. "توهمات فوق العاده محبوب و جنون جمعیت" توسط چارلز مکای
کتاب چارلز مکی ، که بیش از 150 سال پیش نوشته شده است ، یک مطالعه اولیه کلاسیک در مورد روانشناسی جمعیت است. در "توهمات فوق العاده محبوب و جنون جمعیت" ، مکای تصادفات بازار تاریخی مانند شیدایی لاله هلندی و حباب شرکت دریای جنوبی را در اوایل دهه 1700 از بین می برد تا ثابت کند که گمانه زنی های بازار همیشه در این زمینه بوده است.
ایرد به خودی توضیح داد: "علل اساسی ممکن است متفاوت باشد ، اما طبیعت انسان تغییر نکرده است.""این کتاب در درک ذهنیت گله و جلوگیری از فکر گروهی مفید است."
توصیه شده توسط: Garrett Aird
20. "راهنمای داو جونز-ایروین برای تئوری مدرن نمونه کارها" توسط رابرت هاگین
"راهنمای داو جونز-ایروین برای تئوری مدرن نمونه کارها" رابرت هاگین ، دائر ycl المعارف مدیریت ریسک ، استراتژی های نمونه کارها و ارزیابی دارایی است. هاگین ، مدیر اجرایی سابق مورگان استنلی ، مفاهیم سرمایه گذاری و مالی را تجزیه می کند و درسهایی را که در 40 سال فعالیت خود در وال استریت آموخته است ، به یاد می آورد.
فرانزن در بیانیه ای به خودی گفت: "به نظر من ، این یک کلاس کارشناسی ارشد تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های فردی و تخصیص نمونه کارها است که واقعاً در رشد من به عنوان یک سرمایه گذار و تخصیص دهنده سرمایه بسیار مهم بود."
توصیه شده توسط: Caleb Franzen ، تحلیلگر ارشد بازار در Cubic Analytics
