صندوق های اوراق قرضه خارجی

مشاور موافقت کرده است که از هزینه مدیریت کلاس G به طور کامل چشم پوشی کند. مشاور انتظار دارد که این معافیت برای همیشه به قوت خود باقی بماند و نمی تواند بدون تایید هیئت امنا آن را خاتمه دهد.

سرمایه گذاری بین المللی مستلزم ملاحظات ریسک ویژه، از جمله شرایط اقتصادی و سیاسی، نرخ تورم و نوسانات ارز است.

به طور کلی، با افزایش نرخ بهره، ارزش اوراق بهادار نگهداری شده در صندوق کاهش می یابد. برعکس زمانی که نرخ بهره کاهش می یابد صادق است.

لطفاً برای جزئیات بیشتر در مورد هزینه های فروش به دفترچه مراجعه کنید.

نسبت هزینه ناخالص کل هزینه های عملیاتی سالانه صندوق است که به صورت درصدی از میانگین خالص دارایی های صندوق برای یک دوره زمانی معین بیان می شود. این ناخالص از هرگونه چشم پوشی از هزینه یا بازپرداخت هزینه است. نسبت هزینه خالص، نسبت هزینه پس از اعمال هرگونه معافیت یا بازپرداخت است. این نسبت واقعی است که سرمایه گذاران در آخرین سال مالی صندوق پرداخت کرده اند. لطفا برای اطلاعات بیشتر به دفترچه مراجعه کنید.

سهام طبقه سرمایه‌گذار: حداقل سرمایه‌گذاری اولیه 1000 دلار برای حساب‌های IRA و CESA و 2500 دلار برای حساب‌های غیر بازنشستگی است، اما این حداقل‌ها با سرمایه‌گذاری اولیه حداقل 500 دلار در هر حساب و سرمایه‌گذاری خودکار حداقل 100 دلار در ماه لغو می‌شوند. حساب‌های غیر بازنشستگی: اگر موجودی حساب شما کمتر از حداقل باشد، یا اگر برنامه سرمایه‌گذاری ماهانه خودکار خود را قبل از رسیدن به حداقل لغو کنید، American Century Investments ممکن است حساب را بازخرید کند و درآمد حاصل از آن را برای شما ارسال کند. قبل از انجام این کار، ما به شما اطلاع خواهیم داد و 90 روز به شما فرصت می دهیم تا حداقل برنامه سرمایه گذاری ماهانه خود را برآورده کنید یا برنامه سرمایه گذاری خودکار ماهانه خود را بازگردانید.

اوراق قرضه جمعی جهانی بلومبرگ - دلار آمریکا (غیر پوششی)

معیاری گسترده از بازارهای جهانی با درآمد ثابت درجه سرمایه گذاری، به استثنای اوراق بهادار دلار آمریکا. سه مؤلفه اصلی این شاخص عبارتند از: کل ایالات متحده، کل پاناروپایی و شاخص کل آسیا و اقیانوسیه. این شاخص همچنین شامل اوراق قرضه شرکتی یورو دلار و یورو-ین، دولت کانادا، آژانس و اوراق بهادار شرکتی است.

تعاریف

آلفا: معمولاً برای نشان دادن ارزش افزوده یا تفریق شده توسط استراتژی های مدیریت سرمایه گذاری فعال استفاده می شود. این نشان می دهد که چگونه یک سبد سرمایه گذاری با مدیریت فعال در مقایسه با بازده مورد انتظار پرتفوی که صرفاً با نوسانات معیار (بتا) و تغییرات بازار تولید می شود، عمل می کند. آلفای مثبت نشان می دهد که یک مدیر سرمایه گذاری توانسته است حرکت صعودی بیشتری را در معیار ثبت کند و در عین حال نوسانات نزولی را کاهش دهد. آلفای منفی به این معنی است که استراتژی‌های مدیر بیشتر جنبه نزولی داشته است تا صعودی.

بتا: اندازه گیری استاندارد ریسک و بازده سرمایه گذاری بالقوه. این نشان می دهد که بازده یک اوراق بهادار یا یک سبد سرمایه گذاری چقدر با شاخص های معیار مربوطه آنها مقایسه شده است. بتای یک شاخص معیار همیشه برابر با 1 است. یک اوراق بهادار یا پرتفوی با بتای بیشتر از 1 دارای بازدهی است که نسبت به معیار خود، هم بالا و هم پایین، نوسان بیشتری داشته است، در حالی که بتای کمتر از 1 نشان دهنده نوسان کمتری نسبت به معیار است.

R-Squared: عملکرد پرتفولیو و اندازه گیری ریسک که نشان می دهد چه مقدار از نوسانات عملکرد یک پرتفوی به حرکت در شاخص معیار پرتفوی نسبت داده می شود. R-squared می تواند از 0-100٪ متغیر باشد. r-squared 100% نشان می دهد که تمام حرکات عملکرد پرتفوی به حرکت در شاخص معیار نسبت داده می شود - آنها کاملاً با معیار مرتبط هستند. برعکس، یک r-squared 0% نشان می دهد که هیچ ارتباطی بین حرکات عملکرد پورتفولیو و معیار وجود ندارد.

انحراف استاندارد: اندازه گیری آماری تغییرات از میانگین. در ادبیات مالی، زمانی که ریسک بر اساس نوسانات اندازه‌گیری یا تعریف می‌شود، اغلب برای اندازه‌گیری ریسک استفاده می‌شود. به طور کلی، ریسک بیشتر به معنای نوسان بیشتر است، و نوسان بیشتر به معنای انحراف استاندارد بالاتر است - تغییرات بیشتری نسبت به میانگین داده های اندازه گیری شده وجود دارد. در این زمینه، کاهش ریسک به معنای جستجوی انحراف استاندارد کمتر است.

نسبت شارپ: معیار بازدهی ساده اما مفید با تعدیل ریسک، که میزان بازده (پاداش) کسب شده به ازای هر واحد ریسک از هر دارایی دارای جزء ریسک را نشان می دهد. هر چه نسبت شارپ بالاتر باشد، از لحاظ نظری، پرتفوی عملکرد تعدیل شده با ریسک پرتفوی با نسبت های شارپ بالاتر، بازده بیشتری را برای همان مقدار ریسک ارائه می کند. نسبت شارپ مفید است، اما کامل نیست. این می تواند توسط عوامل بازده نامنظم منحرف شود که می تواند محاسبه انحراف استاندارد را به هم بزند، و ریسک بازار (بتا) قرار گرفتن در معرض پرتفوی را در نظر نمی گیرد.

ترکیب سرمایه گذاری: ترکیبی از اوراق بهادار متعلق به یک صندوق را منعکس می کند. به عنوان مثال، درصد سهام خارجی یا داخلی متعلق به یک صندوق سهام یا درصد سهام شرکت ها و اوراق بهادار دولتی متعلق به یک صندوق اوراق قرضه. گروه بندی کالاهای تبدیلی ایالات متحده/خارجی شامل اوراق قرضه قابل تبدیل، اوراق بهادار مرتبط با سهام و اوراق بهادار ترجیحی قابل تبدیل است.

دارایی های برتر: این مقدار نشان دهنده دارایی های برتر موجود در پرتفوی بر اساس درصد دارایی ها است. دارایی های دارایی به گونه ای گروه بندی می شوند که شامل سهام عادی، رسیدهای سپرده گذاری، حقوق و ضمانت نامه های صادر شده توسط همان شرکت می شود. منابع به نزدیکترین عدد کامل گرد می شوند که ممکن است منجر به نمایش کمتر از ده مورد شود.

کیفیت: پرتفوی صندوق را بر اساس رتبه بندی کیفی اوراق بهاداری که در اختیار دارد، توصیف می کند. وجه نقد و معادل وجه نقد شامل مبالغ قابل پرداخت مربوط به اوراق بهادار خریداری شده اما تسویه نشده در پایان دوره است. رتبه‌بندی کیفیت اعتبار در اوراق بهادار پایه یک صندوق از سه سازمان رتبه‌بندی آماری ملی (NRSROs)، استاندارد اند پورز، مودی و فیچ به‌دست می‌آید. رتبه‌بندی‌ها به منظور ارائه به طبقه‌بندی استاندارد و پورز معادل تبدیل می‌شوند. رتبه متوسط برای اوراق بهاداری که توسط هر سه NRSRO رتبه بندی شده اند استفاده می شود. رتبه بندی مشترک زمانی استفاده می شود که دو نفر از سه NRSRO موافق باشند. رتبه پایین تر زمانی استفاده می شود که فقط دو NRSRO به یک امنیت رتبه بندی می کنند. زمانی که رتبه‌بندی عمومی برای یک امنیت در دسترس نباشد، یک نام «غیر رده‌بندی‌شده» اختصاص داده می‌شود. این نامگذاری لزوماً نشان دهنده کیفیت پایین اعتباری نیست. رتبه بندی نامه برای نشان دادن ارزش اعتباری اوراق قرضه پایه در پرتفوی ارائه می شود و به طور کلی از AAA (بالاترین) تا D (کمترین) متغیر است. شامل مبالغ پرداختنی مربوط به اوراق بهادار خریداری شده اما تسویه نشده در پایان دوره است.

بلوغ: نمونه کارها صندوق را از نظر سررسید مختلف اوراق بهادار در اختیار دارد. متوسط عمر وزنی تا بلوغ (WALM): اندازه گیری حساسیت یک سبد درآمد ثابت برای تغییرات نرخ بهره است. والم میانگین زمان سالها برای دریافت بازپرداخت اصلی است. بر این اساس ، والم منعکس می کند که چگونه یک نمونه کارها نسبت به وخیم تر شدن اعتبار یا محکم کردن شرایط نقدینگی واکنش نشان می دهد.

کوپن: نمونه کارها صندوق را از نظر کوپن های مختلف اوراق بهادار در اختیار دارد.

مدت زمان: نمونه کارها صندوق را از نظر مدت زمان مختلف اوراق بهادار در اختیار دارد.

برای توضیحات دقیق در مورد شاخص ها یا شرایط سرمایه گذاری که در بالا ذکر شد ، به واژه نامه ما مراجعه کنید.<Pan> بلوغ: نمونه کارها صندوق را از نظر سررسید مختلف اوراق بهادار در اختیار دارد. متوسط عمر وزنی تا بلوغ (WALM): اندازه گیری حساسیت یک سبد درآمد ثابت برای تغییرات نرخ بهره است. والم میانگین زمان سالها برای دریافت بازپرداخت اصلی است. بر این اساس ، والم منعکس می کند که چگونه یک نمونه کارها نسبت به وخیم تر شدن اعتبار یا محکم کردن شرایط نقدینگی واکنش نشان می دهد.