وزن برابر

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.

وزن برابر چیست؟

وزن برابر نوعی از روش اندازه گیری متناسب است که در یک نمونه کارها ، شاخص یا صندوق شاخص ، هر سهام را به یکسانی می بخشد. بنابراین به سهام کوچکترین شرکت ها اهمیت آماری مساوی یا وزن خود را به بزرگترین شرکت ها در هنگام ارزیابی عملکرد کلی گروه داده می شود.

یک شاخص وزن برابر نیز به عنوان یک شاخص بدون وزنی شناخته می شود.

غذای اصلی

• وزن برابر یک اقدام متناسب است که بدون توجه به اندازه یک شرکت ، هر سهام را در یک نمونه کارها یا صندوق شاخص به یکسان می دهد.
• وزن برابر با وزن با سرمایه گذاری در بازار ، که بیشتر توسط شاخص ها و بودجه استفاده می شود.
• مفهوم اوراق بهادار به همان اندازه با وزن به دلیل عملکرد تاریخی سهام کوچک کلاه و ظهور چندین صندوق مبادله ای (ETF) مورد علاقه خود قرار گرفته است.
• صندوق های شاخص با وزن برابر تمایل به گردش سهام بالاتری نسبت به صندوق های شاخص وزن در بازار دارند و در نتیجه معمولاً هزینه های معاملاتی بالاتری دارند.

درک وزن برابر

وزن مساوی با روشی که معمولاً توسط شاخص ها ، صندوق ها و اوراق بهادار استفاده می شود متفاوت است که در آن سهام بر اساس سرمایه بازار آنها وزن می شود.

بسیاری از بزرگترین و مشهورترین شاخص های بازار یا دارای وزن سرمایه در بازار یا وزن با قیمت هستند. شاخص های دارای وزن در بازار ، مانند استاندارد و پور (S&P) 500 ، با توجه به سرمایه گذاری در بازار ، به بزرگترین شرکت ها وزن بیشتری می بخشد. کلاه های بزرگ مانند اپل و مایکروسافت از بزرگترین منابع موجود در S&P 500 هستند. شاخص های دارای وزن قیمت مانند میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) وزن بیشتری را به سهام با قیمت سهام بالاتر می دهد.

مفهوم اوراق بهادار به همان اندازه با وزن به دلیل عملکرد تاریخی سهام کوچک کلاه و ظهور چندین صندوق مبادله ای (ETF) مورد علاقه خود قرار گرفته است. Standard & Poor's بیش از 80 شاخص با وزن برابر مختلف را بر اساس ترکیبی از کلاه های بازار ، بازار و بخش توسعه داده است.

در DOW SPDR DOW JONES میانگین صنعتی ETF Trust (DIA) ، یک صندوق مبادله ای که DJIA را ردیابی می کند ، بزرگترین منابع ، از سپتامبر 2021 ، United Health Group ، Goldman Sachs و Home Depot هستند.

عملکرد شاخص های با وزن برابر

سهام کلاه های کوچک به طور کلی ریسک بالاتری در نظر گرفته می شوند ، سرمایه گذاری های بازده بالقوه بالاتر در مقایسه با کلاه های بزرگ. از نظر تئوری ، وزن بیشتری به نامهای کوچکتر S&P 500 در یک سبد وزن برابر باید پتانسیل بازده نمونه کارها را افزایش دهد. از نظر تاریخی ، این مورد در کوتاه مدت بوده است. از سپتامبر 2020 تا سپتامبر 2021 ، کل بازده یک ساله برای شاخص وزن برابر S&P 500 (EWI) 41. 93 ٪ ، در مقابل 33. 72 ٪ برای شاخص سنتی S&P 500 بود.

با این حال ، در دراز مدت ، شکاف باریک می شود - و در واقع ، بازده ها می چرخند. بازده کل 10 ساله سالانه (سپتامبر 2019-سپتامبر 2021) برای شاخص وزن برابر S&P 500 15. 32 ٪ بود ، اما S&P 500 از آن بهتر بود و 16. 32 ٪ بازگشت.

S&P Global (شرکت مادر استاندارد و Poor's) در ژانویه 2003 شاخص وزن برابر S&P 500 را توسعه داد-نسخه ای با وزن برابر از فهرست محبوب S&P 500 ، همانطور که از نام آن پیداست. اگرچه هر دو شاخص از سهام یکسان تشکیل شده اند ، اما طرح های مختلف وزنه برداری منجر به دو شاخص با خصوصیات مختلف و مزایای مختلف برای سرمایه گذاران می شوند.

نمونه هایی از بودجه برابر با وزن برابر

Invesco بیش از ده ها صندوق با وزن برابر مختلف را ارائه می دهد که نه تنها شاخص های اصلی مانند S&P 500 بلکه بسیاری از بخش های اصلی بازار را نیز پوشش می دهد. به عنوان مثال ، Invesco S&P 500 برابر با وزن برابر ETF (RSP) ، همان قرار گرفتن در معرض کوچکترین شرکت های S&P 500 را برای غول های شرکت مانند جنرال الکتریک فراهم می کند.

صندوق های شاخص با وزن مساوی تمایل به گردش مالی بالاتری نسبت به صندوق های شاخص وزنی در بازار دارند: مدیر صندوق مجبور است مبلغ سرمایه گذاری را به صورت دوره ای تعادل دهد تا هر هلدینگ همان درصد از کل نمونه کارها را نشان دهد. در نتیجه ، آنها معمولاً هزینه معاملات بالاتری دارند و قیمت معاملات آنها می تواند نسبت به صندوق های شاخص معمولی بی ثبات باشد. با این حال ، اگر یک بخش بزرگ رکود را تجربه کند ، ETF با وزن برابر محافظت بیشتری می کند.

نمونه های دیگر ETF های شاخص با وزن برابر شامل Invesco Russell 1000 با وزن ETF برابر است ، که بر اساس شاخص وزن برابر راسل 1000 و اولین صندوق شاخص وزنی مساوی اعتماد NASDAQ-100 است که از شاخص وزنی مساوی NASDAQ-100 استفاده می کند. معیار آن