درک سرمایه گذاری و ریسک

فوق العاده شما پول شماست, بنابراین برای درک نحوه سرمایه گذاری هزینه دارد.

• چاپ این مقاله
• ایمیل این مقاله
• اشتراک Facebook در فیسبوک
• اشتراک در توییتر
• اشتراک گذاری در لینکدین

انتخاب نحوه سرمایه گذاری فوق العاده خود یک تصمیم شخصی است که به شرایط خاص و اشتهای شما برای ریسک کردن برمی گردد.

در شرایط سرمایه گذاری ریسک به احتمال متفاوت بودن بازده واقعی با بازده مورد انتظار اشاره دارد. به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت خود را فوق العاده خواهد شد در معرض بسیاری از چرخه های بازار و سطوح مختلف خطر.

اگر شما در دسترسی به سوپر خود را هر زمان به زودی برنامه ریزی نیست, قرار دادن پول خود را به یک گزینه سرمایه گذاری است که در معرض دارایی های رشد می تواند یک راه عالی برای به حداکثر رساندن پتانسیل فوق العاده خود را.

اما اگر شما در حال برنامه ریزی برای دسترسی به فوق العاده خود را در چند سال بعد, شما ممکن است زمان برای سوار شدن از نوسانات بازار ندارد. در این مورد, یک استراتژی سرمایه گذاری دفاعی ممکن است به شما کمک کند بهتر محافظت از پول خود را.

بلوک های ساختمانی

مهم است که پول خود را در انواع مختلف دارایی ها پخش کنید که تنوع نامیده می شود. تنوع می تواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد زیرا کلاس های دارایی در نقاط مختلف چرخه اقتصادی عملکرد متفاوتی دارند.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما در طیف وسیعی از کلاس های دارایی با ترکیب فعلی و هدف برای هر گزینه موجود سرمایه گذاری می شوند.

در زیر برخی از اطلاعات اضافی در کلاس های دارایی اصلی است که ما در سرمایه گذاری است.

گزینه های سرمایه گذاری ما را کشف کنید

سرمایه گذاری نقدی ما شامل (من) کوتاه مدت بهره دار سرمایه گذاری و (دوم) کوتاه مدت به میان مدت بهره بلبرینگ سرمایه گذاری که بازده عمدتا نرخ شناور در طبیعت.

• کوتاه مدت بهره دار سرمایه گذاری به عنوان پول نقد سنتی در نظر گرفته و شامل صورتحساب های بانکی, سپرده های بانکی, و یادداشت های خزانه داری. این مایع با کیفیت بالا و سرمایه گذاری نسبتا پایدار است. پول نقد سنتی به طور معمول کم خطر از همه کلاس های دارایی است و ممکن است با توجه به سرمایه گذاران که می خواهند برای دسترسی به پول خود را در کوتاه مدت و میان مدت. در نتیجه بازده مورد انتظار نیز پایین تر است و ممکن است قدرت خرید پول شما نیز کاهش یابد زیرا ممکن است با تورم همگام نباشد. پول نقد سنتی می تواند دوره هایی از بازده منفی مانند زمانی که نرخ بهره پایین یا منفی است را تجربه کند.
• سرمایهگذاریهای کوتاهمدت و میانمدت که بازدهشان عمدتا در طبیعت شناور است در سبد درامد محافظهکارانه ما نگهداری میشود . این نمونه کارها دسترسی طیف کاملی از پول نقد که شامل کیفیت بالا, سرمایه گذاری نرخ شناور مانند بدهی بانکی, بدهی شرکت های بزرگ, و اوراق بهادار دارایی حمایت. این سرمایه گذاری ها پتانسیل افزودن بازده بالاتر از سبد نقدی سنتی را دارند اما همچنین ممکن است ریسک نسبتا بالاتری داشته باشند. این ممکن است منجر به دوره های بازده منفی شود.

بازده نقدی با توجه به تعدادی از عوامل اما در درجه اول با سطح نرخ بهره نقدی و تغییرات در نرخ بهره در سرمایه گذاری در بازار پول نوسان خواهد شد.

توجه: گزینه نقدی تک بخش فقط در پول نقد سنتی سرمایه گذاری می کند. گزینه های متنوع سرمایه گذاری در پول نقد سنتی سرمایه گذاری می کنند اما ممکن است در یک سبد درامد محافظه کارانه نیز سرمایه گذاری کنند.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل تخصیص به پول نقد است و اعضا همچنین می توانند با انتخاب گزینه کلاس دارایی نقدی ما منحصرا به صورت نقدی سرمایه گذاری کنند.

درامد ثابت (اوراق قرضه)

سرمایه گذاری درامد ثابت یک وام به دولت است, مقامات نیمه دولتی و یا شرکت های بزرگ در ازای پرداخت سود منظم, به علاوه بازپرداخت مبلغ اصلی در بلوغ.

سود در طول عمر سرمایه گذاری معمولا با نرخ ثابت به سرمایه گذاران پرداخت می شود. با این حال, برای برخی از اوراق قرضه, پرداخت بهره و/یا اصلی برای نرخ تورم تنظیم. اینها به عنوان اوراق قرضه مرتبط با تورم شناخته می شوند و برای کمک به محافظت از سرمایه گذاران در برابر تورم طراحی شده اند.

در حالی که سرمایه گذاری های ثابت مانند اوراق قرضه معمولا نسبت به بسیاری از سرمایه گذاری های دیگر مانند سهام بی ثبات هستند اما ممکن است در بلند مدت بازده مورد انتظار کمتری داشته باشند.

همچنین توجه به این نکته مهم است که سرمایه گذاری های با درامد ثابت بدون ریسک نیستند و مانند سپرده مدت دار نرخ بازده ثابتی را فراهم نمی کنند. این واقعیت که اوراق قرضه در بازار با خریداران و فروشندگان معامله می شود به این معنی است که در معرض تغییرات قیمت قرار دارند و این امکان برای بازده کم یا منفی از زمان به زمان وجود دارد.

ارزش اوراق قرضه توسط نرخ بهره غالب و حرکات نرخ بهره مورد انتظار هدایت می شود. به طور کلی, زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد, ارزش بازار اوراق قرضه تمایل به سقوط, و هنگامی که نرخ بهره سقوط, ارزش اوراق قرضه تمایل به افزایش. این می تواند تاثیر قابل توجهی بر عملکرد داشته باشد.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل سرمایه گذاری های ثابت به غیر از رشد بالا است و ما همچنین گزینه های کلاس دارایی تک نفره استرالیا و بهره ثابت بین المللی را پیشنهاد می کنیم.

سرمایه گذاری های بین المللی ثابت ما معمولا 100 درصد محافظت می شود که به این معنی است که در برابر تاثیر نوسانات ارز بر بازده سرمایه گذاری محافظت می شود.

سهام (سهام)

سهام (سهام) بخشی یا سهمی از یک شرکت است که می تواند در بورس خریداری یا فروخته شود. سهام به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا به شرکت های بزرگ و کوچک فهرست شده در طیف وسیعی از صنایع در استرالیا و خارج از کشور (بازارهای توسعه یافته و نوظهور) دسترسی پیدا کنند.

بازگشت سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در سهام دریافت شامل درامد در قالب پرداخت سود سهام, و همچنین سود سرمایه (و زیان) از تغییرات در ارزش سهام اساسی, و برای سهام بین المللی, حرکات ارز.

بازده بلند مدت از سرمایه گذاری سهام تمایل به بالاتر از کسانی که از اموال, درامد ثابت و سرمایه گذاری نقدی. اما در کوتاه مدت عملکردشان بی ثبات تر است و بازده می تواند منفی باشد و سرمایه گذاری با ریسک بالاتری داشته باشد.

عوامل مختلف مانند احساسات مصرف کننده, قیمت کالاها و عملکرد شرکت همه می توانند بر قیمت سهم یک شرکت تاثیر بگذارند.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل سرمایه گذاری های سهام استرالیا و بین المللی است و ما همچنین گزینه های کلاس دارایی زیر را پیشنهاد می کنیم:

• سهام استرالیا-منفعلانه توسط یک مدیر شاخص تکرار مدیریت.
• سهام بین المللی-که توسط یک مدیر تکثیر کننده شاخص مدیریت می شود - توجه داشته باشید که این گزینه بدون لبه است و به همین ترتیب هم در نتیجه تغییر در ارزش سهام اساسی و هم در حرکات ارزی نوسان خواهد داشت.
• سهام استرالیا سرمایه گذاری اجتماعی مسوول (سری) - این گزینه سرمایه گذاری در شرکت هایی که با معیارهای خاص با توجه به محیط زیست, ملاحظات اجتماعی و حکومتی. درباره روند و معیارهای انتخاب سرمایه گذاری بیشتر بخوانید.

توجه داشته باشید که کلاس های دارایی سهام استرالیا و بین المللی ما همچنین می تواند شامل قرار گرفتن در معرض کوچک به شرکت های لیست نشده که کمتر مایع از شرکت های ذکر شده هستند.

املاک

سرمایه گذاری در املاک شامل ساختمان های اداری, مراکز خرید و شهرک های صنعتی, املاک مسکونی مانند ساختمان های اپارتمان و روستاهای بازنشستگی, و مشاغل املاک. سرمایه گذاران می توانند به طور مستقیم یا غیرمستقیم با خرید واحدها در اعتماد ملک (لیست نشده یا ذکر شده) به سرمایه گذاری های ملک دسترسی پیدا کنند و سرمایه گذاری های ملک ممکن است در استرالیا یا جهانی باشد.

بازده سرمایه گذاری مستقیم و لیست نشده منعکس کننده ترکیبی از درامد اجاره و رشد سرمایه است و به طیف وسیعی از عوامل اقتصادی مانند نرخ بهره و اشتغال و همچنین موقعیت و کیفیت املاک بستگی دارد.

سرمایه گذاری ملک ذکر شده (اغلب به عنوان سرمایه گذاری املاک و مستغلات تراست یا بازنشستگی شناخته می شود) سرمایه گذاری در حق خود و مانند سهام, بازده خود را نیز منعکس تمایلات بازار به طور کلی. بنابراین بازده اوراق بهادار اموال ذکر شده متفاوت (و بی ثبات تر) از بازده حاصل از سرمایه گذاری مستقیم یا لیست نشده املاک است.

سرمایه گذاری ملک در معرض خطر متوسط تا بالایی است و معمولا برای سرمایه گذاران بلند مدت که به دنبال رشد بالا در میان مدت و بلند مدت هستند و مایل به پذیرش نوسانات بازده و احتمال بازده منفی در کوتاه مدت هستند مناسب ترین است.

در سوپر ما در ترکیبی از دارایی های اموال فهرست نشده و ذکر شده که در بورس اوراق بهادار در سطح جهان معامله می شود سرمایه گذاری می کنیم.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل تخصیص به سرمایه گذاری های املاک استرالیا و جهانی است و ما همچنین یک گزینه املاک کلاس دارایی واحد را پیشنهاد می کنیم.

زیرساخت ها و دارایی های واقعی

دارایی های زیربنایی تاسیسات و تسهیلاتی هستند که خدمات اساسی را برای جوامع فراهم می کنند و نهادهایی که این تاسیسات و امکانات را در اختیار دارند یا اداره می کنند. مثالها عبارتند از تاسیسات برق (برق, گاز, اب و ارتباطات), قدرت (از جمله انرژی های تجدید پذیر), حمل و نقل (فرودگاه ها, بنادر دریایی, جاده های عوارض و ریلی), دارایی های زیرساخت های اجتماعی (بیمارستان ها, امکانات تحصیلی و زیرساخت های جامعه مانند یک مرکز کنوانسیون) و کشاورزی (از جمله دارایی های زمین و اب, و همچنین دارایی های چوبی) و نهادهایی که مالک یا اداره چنین دارایی هایی هستند.

ما همچنین ممکن است در زیرساخت های جدید زیر بخش که نمایشگاه ویژگی های مشابه به سرمایه گذاری زیرساخت های سنتی سرمایه گذاری, برای مثال ثبت عنوان زمین, و کسب و کار زیرساخت که خود و راه اندازی دارایی های زیرساخت.

سرمایه گذاری های زیربنایی را می توان به طور مستقیم یا غیر مستقیم با کسب علاقه به یک سرمایه گذاری یا کسب و کار زیربنایی لیست نشده یا ذکر شده مشاهده کرد.

زیرا اغلب نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی دارند, سرمایه گذاری های زیربنایی لیست نشده معمولا موانع بالایی برای ورود دارند, اما به طور کلی به سرمایه گذاران یک جریان درامد ثابت می دهد, پتانسیل رشد سرمایه در بلند مدت, و نوسانات کمتری نسبت به سایر دارایی های رشد مانند سهام. با این وجود خطراتی وجود دارد. مثلا, تغییرات در مقررات دولتی, نرخ استفاده, و نرخ بهره ممکن است ارزش خود را تحت تاثیر قرار دهد.

در مقابل, سرمایه گذاری زیرساخت های ذکر شده سرمایه گذاری در حق خود و مانند سهام, بازده خود را نیز منعکس تمایلات بازار به طور کلی. بنابراین بازده از اوراق بهادار زیرساخت های ذکر شده متفاوت (و بی ثبات تر) از بازده حاصل از سرمایه گذاری های زیرساختی مستقیم یا لیست نشده است.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل سرمایه گذاری های زیرساختی است که ترکیبی از دارایی های لیست نشده مستقیم و غیرمستقیم را منعکس می کند.

عواید اعتباری

صندوق های سرمایه گذاری طیف وسیعی از سرمایه گذاری های بدهی را پوشش می دهند. سرمایه گذاری های اعتباری مانند درامد ثابت شامل وام به وام گیرنده در ازای پرداخت منظم سود به علاوه بازپرداخت مبلغ اصلی در سررسید است. با این حال, در مقایسه با سرمایه گذاری های ثابت سنتی, وام ها معمولا به وام گیرندگان با رتبه اعتباری پایین تر است و, در نتیجه, ممکن است نرخ بازده بالاتری را برای جبران خطر پیش فرض سرمایه گذار داشته باشد.

سرمایه گذاری درامد اعتباری شامل وام به طیف وسیعی از شرکت ها در استرالیا و در سطح جهان در سراسر انواع صنایع از جمله زیرساخت, املاک و مستغلات و بخش های مختلف شرکت های بزرگ.

همه گزینه های سرمایه گذاری متنوع ما شامل تخصیص به سرمایه گذاری های اعتباری است.

سهام خصوصی

سهام خصوصی شامل سرمایه گذاری در شرکت های استرالیا و خارج از کشور است که در بورس اوراق بهادار ذکر نشده است. چنین شرکت هایی می توانند شامل شرکت های بزرگی باشند که نیاز به سرمایه گذاری و تخصص برای حمایت از برنامه های رشد بعدی و همچنین مشاغل کوچکتر و به سرعت در حال رشد دارند.

بازار سهام خصوصی نسبت به بازارهای سهام ذکر شده کارایی و تنظیم کمتری دارد. این فرصت هایی را برای مدیران ماهر ایجاد می کند تا ارزش خود را اضافه کنند. با این حال, سرمایه گذاری سهام خصوصی به طور معمول غیر نقدینگی و در معرض خطر, و به همین ترتیب به طور معمول بهترین راه حل مناسب برای سرمایه گذاران با متوسط به افق بلند مدت.

رشد بالا, رشد, رشد متعادل و متنوع اجتماعی گزینه های سرمایه گذاری سرمایه گذاری شامل تخصیص به سرمایه گذاری سهام خصوصی.

جایگزین های مایع

گزینه های مایع شامل طیف وسیعی از استراتژی های غیر سنتی مانند استراتژی های بازگشت واقعی و صندوق های تامینی است. بر خلاف مدیران صندوق سنتی است که اغلب محدود به سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی واحد (به عنوان مثال استرالیا سهام), این مدیران باید طیف وسیع تری از سرمایه گذاری مجاز و قادر به استفاده از ترکیبی از سهام, اوراق قرضه, ارز, کالاها و دیگر کلاس های دارایی مایع. میتوانند در این کلاسهای دارایی از طریق مواجهه فیزیکی یا بهطور معمول از طریق مشتقات سرمایهگذاری کنند (به مکمل جزوه عضو مراجعه کنید: سرمایهگذاریها برای اطلاعات بیشتر در مورد استفاده صندوق از مشتقات).

مدیرانی که ما برای مدیریت این کلاس دارایی همکاری می کنیم برای پتانسیل خود برای ایجاد تنوع قوی یا تحویل بازده بالاتر از شاخص تورم مصرف کننده (یا نرخ نقدی رسمی) با حرکت پویا در معرض کلاسهای مختلف دارایی انتخاب می شوند.

ما بین استراتژی های جایگزین مایع رشد گرا و دفاعی تر متمایز می شویم. استراتژی های رشد محور بر ایجاد رشد سرمایه قوی متمرکز هستند اما می توانند سطح بالایی از ریسک را نیز به همراه داشته باشند. در مقابل استراتژی های دفاعی با هدف کاهش ریسک کل سبد سهام با فراهم کردن بازده مثبت زمانی که بازارهای سهام بازده منفی زیادی را تجربه می کنند.

رهنمودهایی برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری

صنعت فوق العاده دستورالعمل هایی برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری ایجاد کرده است. هدف این است که یک رویکرد سازگار به اندازه گیری ریسک بنابراین مقایسه گزینه های مختلف سرمایه گذاری معتبر تر و معنی دار هستند.

اندازه گیری ریسک استاندارد به شما امکان مقایسه گزینه های سرمایه گذاری را می دهد که انتظار می رود تعداد مشابهی از بازده سالانه منفی را در یک دوره 20 ساله در داخل و خارج از صندوق ها داشته باشند.

همانطور که در جدول زیر نشان داده شده است, اقدامات خطر از محدوده 1 (بودن کمترین خطر) به 7 (بودن بالاترین خطر).

چه شما نیاز به دانستن

اندازه گیری ریسک استاندارد برای هر یک از گزینه های سرمایه گذاری ما بر اساس تخصیص دارایی های استراتژیک بلند مدت و فرضیات کلاس دارایی پیش بینی شده است.

در حالی که اندازه گیری ریسک استاندارد می تواند به شما در مقایسه گزینه های سرمایه گذاری کمک کند, مهم است که به خاطر داشته باشید که ارزیابی کاملی از همه اشکال ریسک سرمایه گذاری نیست. مثلا, این را به حساب چقدر بزرگ از دست دادن ممکن است, و یا پتانسیل برای بازگشت مثبت به کمتر از شما ممکن است نیاز به رسیدن به اهداف خود. علاوه بر این تاثیر هزینه های دولت و مالیات بر احتمال بازگشت منفی را در نظر نمی گیرد.

شما هنوز هم باید اطمینان حاصل شود شما راحت با خطرات و ضرر و زیان بالقوه مرتبط با سرمایه گذاری خود را انتخاب گزینه/بازدید کنندگان.

چه اقدامات خطر استاندارد به گزینه های سرمایه گذاری ما اعمال شده است?

اقدامات استاندارد ریسک اعمال شده در گزینه های سرمایه گذاری ما در مکمل جزوه اعضا نشان داده شده است: سرمایه گذاری (برای اعضای انباشت) و جزوه اعضا انتقال به جریان سود بازنشستگی یا جزوه اعضا جریان سود بازنشستگی (برای اعضای جریان درامد).

مدیریت نوسانات سرمایه گذاری

نوسانات بازار و بازده نوسان بخشی طبیعی از چرخه سرمایه گذاری است. در حالی که شما هرگز قادر به از بین بردن کامل نوسانات نخواهید بود, راه هایی برای مدیریت و حتی کار کردن به نفع شما وجود دارد. برای اطلاعات بیشتر به برگه اطلاعات مدیریت نوسانات سرمایه گذاری ما مراجعه کنید.