پل نولان بیش از 20 سال تجربه نوشتن در مورد سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها ، تجارت ، مالیات ، برنامه ریزی بازنشستگی و حساب و موارد دیگر دارد. او همچنین ویراستار مدیریت فروش و بازاریابی ، وب سایتی است که بر فروش و بازاریابی B2B متمرکز است. پولس لیسانس خود را در روزنامه نگاری از دانشگاه کلرادو شمالی دریافت کرد.
اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.
جس فلدمن بیش از پنج سال است که مشغول نوشتن و ویرایش است و در حال حاضر روی موضوعات مالی تمرکز دارد. او به عنوان یک سردبیر همکار در تیم پروژه های ویژه ، پروژه های برند Tentpole را در سراسر سیستم عامل های مختلف می نویسد ، ویرایش و توسعه می دهد. از زمان پیوستن به فضای مالی ، وی علاقه ای به یافتن راه هایی برای ایجاد موضوع پیچیده امور مالی برای نسل های جوان ، به ویژه از طریق Tiktok ایجاد کرده است. جس دارای مدرک روزنامه نگاری از کالج روزنامه نگاری دانشگاه مریلند فیلیپ مریل است.
:max_bytes(150000):strip_icc()/GettyImages-735892561-77153dd3ccb443a5969d9352567ac726.jpg)
Westend61 / Getty Images
تاریخ تسویه حساب به تاریخی است که در آن پرداخت برای تسویه حساب یا فروش امنیتی مانند سهام ، اوراق قرضه ، صندوق متقابل یا صندوق مبادله ای (ETF) انجام می شود. اگر امنیت را خریداری می کنید ، تاریخ تسویه حساب روزی است که باید هزینه خرید خود را بپردازید. اگر امنیت را بفروشید ، این تاریخی است که برای فروش پول دریافت خواهید کرد.
تعریف و نمونه هایی از تاریخ تسویه حساب
این که آیا یک سرمایه گذار در حال خرید امنیت یا فروش آن است ، تاریخ تسویه حساب به روزی که معامله نهایی است اشاره دارد. اگر در حال خرید اوراق بهادار هستید ، باید تا تاریخ تسویه حساب برای پرداخت هزینه معامله ، پول کافی در حساب خود داشته باشید. اگر در حال فروش اوراق بهادار هستید ، تاریخ تسویه حساب روز دریافت پرداخت برای فروش است.
تاریخ تسویه حساب اغلب به عنوان t به علاوه تعداد روزها تا زمان نهایی شدن معامله گفته می شود. به عنوان مثال ، با سهام ، تاریخ تسویه حساب را می توان T+2 نامید ، در حالی که صندوق های سهام در طی یک روز تمایل به تسویه حساب دارند ، که به عنوان T+1 ذکر شده است.
به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که روز دوشنبه سهام سهام را خریداری می کند ، باید بودجه کافی در حساب خود داشته باشد تا هزینه آن سهام (به علاوه هزینه های کارگزاری) را تا چهارشنبه تأمین کند. تاریخ تسویه حساب برای سهام به طور خاص دو روز پس از اجرای تجارت است.
تاریخ تسویه حساب چگونه کار می کند
همیشه تسویه حساب در بازارهای مالی در اسرع وقت مهم بوده است. معاملات ناآرامی خطرات ایجاد می کند ، به ویژه اگر قیمت بازار به شدت کاهش یابد و حجم معاملات را افزایش دهد. یک دوره طولانی بین تجارت و تسویه حساب در این شرایط ، این خطر را افزایش می دهد که سرمایه گذاران دیگر نتوانند هزینه معاملات خود را بپردازند.
برای کاهش خطر ، مقررات مربوط به تاریخ تسویه حساب در طول سالها تغییر کرده است. سالهاست که چرخه تسویه حساب برای اکثر اوراق بهادار در بازارهای ایالات متحده پنج روز کاری پس از تاریخ تجارت بود. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) آن را به سه روز کاری (T+3) در سال 1995 ، سپس به دو روز کاری (T+2) در سال 2017 ، با برخی از استثنائات کاهش داد.
در گذشته ، روند حل و فصل به صورت دستی اتفاق می افتاد. دوره بین تاریخ تجارت و تاریخ تسویه حساب اجازه می دهد تا معاملات دستی انجام شود و برای گواهینامه های واقعی خرید یا تأیید فروش برای سرمایه گذار ارسال شود. از آنجا که اکنون معاملات به صورت الکترونیکی اتفاق می افتد ، زمان بین تاریخ تجارت و تسویه حساب می تواند کوتاه تر باشد.
روز اول چرخه تسویه حساب از اولین روز کاری پس از تاریخ تجارت آغاز می شود. روزهای کاری به طور کلی به عنوان روزهایی که بازار باز است تعریف می شوند. به عنوان مثال ، اگر روز پنجشنبه تجارت انجام شود ، روز اول چرخه تسویه حساب دو روزه جمعه است و روز تسویه حساب دوشنبه بعد خواهد بود.
یک سرمایه گذار در تاریخ تجارت هزینه امنیت را قفل می کند ، اما تا تاریخ تسویه حساب در واقع آن امنیت را در اختیار ندارد.
انواع تاریخ حل و فصل
تاریخ حل و فصل بسته به امنیتی که خریداری می کنید متفاوت است. در حالی که برخی استثنائات وجود دارد ، دستورالعمل های مربوط به تاریخ تسویه حساب به طور کلی به شرح زیر است:
- سهام ، اوراق قرضه و ETF: دو روز کاری (T+2) پس از خرید یا فروش
- اوراق بهادار و گزینه های دولتی: یک روز کاری (T+1) پس از خرید یا فروش
- صندوق های متقابل: بسته به شرکت صندوق و نوع صندوق ، بین یک تا سه روز کاری.(صندوق های سهام و اوراق قرضه معمولاً طی یک روز کاری تسویه می شوند در حالی که انواع دیگر وجوه ممکن است تا سه روز کاری طول بکشد.)
منظور از سرمایه گذاران انفرادی چیست
تاریخ تسویه حساب به یک سرمایه گذار اطلاع می دهد که بودجه لازم برای پوشش خرید باید در حساب آنها موجود باشد. علاوه بر این ، تاریخ تسویه حساب ممکن است برای مالیات ، حسابداری و اهداف دیگر از جمله:
- این که آیا فروش قبل از پایان سال مالیاتی رخ داده است
- این که مالیات در هر سود سهام دریافت شده سود سهام کوتاه مدت یا واجد شرایط باشد
- در صورت خرید سهام که سود سهام را پرداخت می کند ، برای دریافت سود سهام آن دوره چه تاریخی باید سهامدار باشید
در بیشتر موارد ، تاریخ تجارت و تاریخ تسویه حساب یک معامله بدون هواداری بسیار فرا می رسد. با این حال ، مهم است که تفاوت بین دو اصطلاح را بدانید و چه زمانی ممکن است تاریخ تسویه حساب بر معامله تأثیر بگذارد.
تخلفات تسویه حساب
تخلفات تسویه حساب هنگامی اتفاق می افتد که خریدها از بین می روند و در حساب سرمایه گذار پول کافی برای پرداخت هزینه تجارت در روز تسویه حساب وجود ندارد. اگر سرمایه گذار بودجه را تا تاریخ تسویه حساب ارائه نداده باشد ، یک شرکت کارگزاری مسئولیت تسویه تجارت را بر عهده دارد. اگر پرداخت خرید تا تاریخ تسویه حساب ارائه نشده باشد ، یک کارگزاری می تواند امنیت را بفروشد (از این طریق معامله را لغو می کند) و سرمایه گذار را برای هرگونه ضرر ناشی از کاهش ارزش بازار امنیت شارژ می کند. یک کارگزاری همچنین ممکن است سود را بپردازد یا هزینه های خود را تحمیل کند.
اگرچه بسیاری از کارگزاری ها حساب های حاشیه ای را ایجاد می کنند تا به سرمایه گذاران اجازه دهند تا برای خرید اوراق بهادار پول وام بگیرند ، بسیاری از حساب ها فقط به یک سرمایه گذار اجازه می دهند تا در صورت وجود پول نقد کافی در حساب ، یک سرمایه گذار را خریداری کند تا هزینه تجارت را تأمین کند.
